Universal-Investment-GmbH: Jahresbericht BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK A; BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK I (DE0009799981; DE000A3D9GG3)

von Legite

Artikel

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Dezember 2022 bis 30. November 2023

 

 

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds ist ein aktiv gemanagter internationaler Anleihefonds, der zu mindestens 75 Prozent in nachhaltige Vermögensgegenstände investiert (GSS-Bonds (Green-, Social- and Sustainability Bonds)). Im Rahmen der Investitionen werden insbesondere sog. Grüne Anleihen (Green Bonds) erworben, diese berücksichtigen die ICMA Principles (International Capital Market Association). Green Bonds sind Anleihen, deren durch die Emission erhaltene Mittel zur Finanzierung von Projekten eingesetzt werden, welche zum Klima- und Umweltschutz beitragen. Dazu zählen insbesondere Investitionen in den Bereichen erneuerbare Energien, Energieeffizienz, sauberes Wasser und nachhaltiges Bauen. Darüber hinaus bilden die zwischen der Bank für Sozialwirtschaft AG und der GLS Investment Management GmbH abgestimmte Nachhaltigkeitskriterien, welche sowohl Ausschlusskriterien als auch Positivkriterien definieren, die Grundlage der Investitionsentscheidungen. Ausschlusskriterien umfassen sowohl kontroverse Geschäftsfelder als auch kontroverse Geschäftspraktiken. Im Rahmen des Fondsmanagements wird eine laufende Absicherung nennenswerter Fremdwährungsrisiken angestrebt. Dieser Fonds strebt eine nachhaltige Investition im Sinne des Artikel 9 der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/​2088) an.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

30.11.2023 30.11.2022
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Renten 42.575.620,18 97,93 23.168.211,09 97,03
Futures 37.178,61 0,09 218.713,85 0,92
Bankguthaben 540.858,30 1,24 404.860,47 1,70
Zins- und Dividendenansprüche 362.932,56 0,83 112.351,78 0,47
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -41.773,42 -0,10 -27.279,91 -0,11
Fondsvermögen 43.474.816,23 100,00 23.876.857,28 100,00

Im Geschäftsjahr vom 01.12.2022 bis zum 30.11.2023 verzeichnete der BFS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds eine Zunahme im Fondsvermögen von anfänglich 23,9 Mio. EUR auf per Geschäftsultimo 43,5 Mio. EUR und wies per Geschäftsultimo eine leicht höhere Allokation in Renten auf als zum 01.12.2022. Damit im Einklang stehend entfielen per Ultimo nur noch 0,09 % auf Futures und 1,24% auf Cash.

So unsicher wie das Jahr 2022 endete verlief auch das Jahr 2023. Die weiter nicht gebannte Gefahr durch Inflation und Krieg, sowie eine potentiell drohende Rezession boten viele Stolperfallen.

Während die Anteilsklasse A im Berichtszeitraum einen Wertzuwachs von +2,57 % verzeichnete, vollzog die Anteilsklasse I einen Zuwachs von +2,53 %.

Der Nettomittelfluss der Anteilsklasse A betrug +4,8 Mio. EUR und für die Anteilsklasse I +7,7 Mio..

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme /​ Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus verkauften Futures.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Dezember 2022 bis 30. November 2023)1.

Anteilklasse A: +2,57%
Anteilklasse I: +2,53% (seit 27. April 2023)

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 30.11.2023

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 43.516.589,65 100,10
1. Anleihen 42.575.620,18 97,93
< 1 Jahr 2.997.470,00 6,89
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 9.301.426,13 21,39
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 15.527.429,81 35,72
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre 14.366.937,24 33,05
>= 10 Jahre 382.357,00 0,88
2. Derivate 37.178,61 0,09
3. Bankguthaben 540.858,30 1,24
4. Sonstige Vermögensgegenstände 362.932,56 0,83
II. Verbindlichkeiten -41.773,42 -0,10
III. Fondsvermögen 43.474.816,23 100,00

Vermögensaufstellung zum 30.11.2023

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
30.11.2023
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 42.575.620,18 97,93
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 40.165.317,50 92,39
Verzinsliche Wertpapiere EUR 40.165.317,50 92,39
3,6250 % Achmea B.V. EO-Medium-Term Nts 2022(25/​25)
XS2560411543
EUR 500 300 0 % 99,840 499.200,00 1,15
1,2500 % Adif – Alta Velocidad EO-Medium-Term Notes 2018(26)
ES0200002030
EUR 300 200 0 % 95,094 285.282,00 0,66
0,9500 % Adif – Alta Velocidad EO-Medium-Term Notes 2019(27)
ES0200002048
EUR 100 0 0 % 92,381 92.381,00 0,21
0,5500 % Adif – Alta Velocidad EO-Medium-Term Notes 2020(30)
ES0200002055
EUR 100 0 0 % 82,893 82.893,00 0,19
0,5000 % AIB Group PLC EO-FLR Med.-T.Nts 2021(26/​27)
XS2343340852
EUR 600 500 0 % 89,974 539.844,00 1,24
3,2500 % Alliander N.V. EO-Med.-T. Nts 2023(23/​28)
XS2635647154
EUR 300 300 0 % 99,671 299.013,00 0,69
0,8750 % Alliander N.V. EO-Medium-T. Notes 2016(26/​26)
XS1400167133
EUR 300 0 0 % 94,334 283.002,00 0,65
5,3750 % Argenta Spaarbank N.V. EO-FLR Non-Pref. MTN 22(26/​27)
BE6339428904
EUR 200 100 0 % 101,919 203.838,00 0,47
0,2500 % Auckland, Council EO-Medium-Term Notes 2021(31)
XS2407197545
EUR 500 200 0 % 79,114 395.570,00 0,91
3,0000 % Baden-Württemberg, Land Landessch.v.2023(2033)
DE000A14JZX6
EUR 500 500 0 % 100,482 502.410,00 1,16
4,8750 % Bank of Ireland Group PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2023(27/​28)
XS2576362839
EUR 500 500 0 % 102,449 512.245,00 1,18
4,1250 % BAWAG P.S.K. EO-Preferred MTN 2023(27)
XS2531479462
EUR 500 500 0 % 100,732 503.660,00 1,16
1,2500 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2018(33) Ser. 86
BE0000346552
EUR 700 0 0 % 85,874 601.118,00 1,38
1,2500 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfandbr. v.22(25)
DE000BHY0GK6
EUR 500 0 0 % 96,471 482.355,00 1,11
3,0000 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfandbr. v.23(33)
DE000BHY0GM2
EUR 500 500 0 % 98,876 494.380,00 1,14
1,1250 % Berlin Hyp AG Inh.-Schv.Ser.114 v.17(27)
DE000BHY0GS9
EUR 200 0 0 % 89,938 179.876,00 0,41
2,7500 % Berlin, Land Landessch.v. 2023(2033) Ausg.546
DE000A3MQYP1
EUR 500 500 0 % 98,076 490.380,00 1,13
0,2000 % BNG Bank N.V. EO-Med.-Term Notes 2017(24)
XS1715325665
EUR 200 200 0 % 96,879 193.758,00 0,45
3,2500 % BNG Bank N.V. EO-Medium-Term Nts 2023(33)
XS2673570995
EUR 800 800 0 % 100,787 806.296,00 1,85
4,2500 % Brambles Finance PLC EO-Medium-Term Nts 2023(23/​31)
XS2596458591
EUR 300 300 0 % 102,181 306.543,00 0,71
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.v.2020(25)
DE0001030716
EUR 800 800 0 % 95,073 760.584,00 1,75
1,0000 % CA Immobilien Anlagen AG EO-Anl. 2020(20/​25)
XS2248827771
EUR 100 0 0 % 90,237 90.237,00 0,21
2,8750 % Cais. d’Amort.de la Dette Soc. EO-Medium-Term Notes 2022(27)
FR001400DZI3
EUR 300 0 0 % 99,458 298.374,00 0,69
1,7500 % Cais. d’Amort.de la Dette Soc. EO-Medium-Term Notes 2022(27)
FR001400CHC6
EUR 400 0 0 % 95,355 381.420,00 0,88
0,7500 % Caja Rural de Navarra S.C.d.C. EO-Cédulas Hipotec. 2022(29)
ES0415306093
EUR 200 0 0 % 87,607 175.214,00 0,40
3,0000 % Caja Rural de Navarra S.C.d.C. EO-Cédulas Hipotec. 2023(27)
ES0415306101
EUR 300 300 0 % 98,635 295.905,00 0,68
0,5000 % Ceská Sporitelna AS EO-FLR Non-Pref.MTN 21(27/​28)
AT0000A2STV4
EUR 400 200 0 % 84,824 339.296,00 0,78
5,6250 % Ceske Drahy AS EO-Notes 2022(22/​27)
XS2495084621
EUR 300 0 0 % 103,956 311.868,00 0,72
0,8270 % Comunidad Autónoma de Madrid EO-Obl. 2020(27)
ES0000101966
EUR 100 0 0 % 91,785 91.785,00 0,21
0,1600 % Comunidad Autónoma de Madrid EO-Obl. 2021(28)
ES00001010G6
EUR 500 300 0 % 86,854 434.270,00 1,00
3,2960 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-Med.-Term Cov. Bds 2023(28)
XS2722858532
EUR 400 400 0 % 100,959 403.836,00 0,93
0,2500 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(26)
XS2068969067
EUR 600 400 0 % 91,828 550.968,00 1,27
2,8750 % Council of Europe Developm.Bk EO-Medium-Term Notes 2023(30)
XS2610236528
EUR 400 400 0 % 99,826 399.304,00 0,92
1,8750 % Covivio S.A. EO-Notes 2016(16/​26)
FR0013170834
EUR 200 0 0 % 95,214 190.428,00 0,44
3,8750 % Crédit Mutuel Arkéa EO-Preferred MTN 2023(28)
FR001400I186
EUR 500 500 0 % 100,139 500.695,00 1,15
4,6250 % De Volksbank N.V. EO-Med.-Term Notes 2023(27/​27)
XS2626691906
EUR 200 200 0 % 100,864 201.728,00 0,46
0,0100 % De Volksbank N.V. EO-Preferred MTN 2019(24)
XS2052503872
EUR 500 200 0 % 96,957 484.785,00 1,12
0,7500 % Deutsche Kreditbank AG Inh.-Schv. v.2017(2024)
DE000GRN0016
EUR 500 200 0 % 97,329 486.645,00 1,12
3,0000 % DZ HYP AG MTN-Hyp.Pfbr.1253 23(26)
DE000A3MQUY1
EUR 100 100 0 % 99,443 99.443,00 0,23
3,3750 % DZ HYP AG MTN-Hyp.Pfbr.1263 23(28)
DE000A351XK8
EUR 400 400 0 % 101,032 404.128,00 0,93
2,5000 % Eika BoligKreditt A.S. EO-Med.-Term Cov. Nts 2022(28)
XS2536806289
EUR 1.000 500 0 % 96,714 967.140,00 2,22
4,0000 % Elisa Oyj EO-Medium-Term Nts 2023(23/​29)
XS2695011978
EUR 100 100 0 % 101,510 101.510,00 0,23
0,6250 % Enexis Holding N.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​32)
XS2190255211
EUR 200 0 0 % 80,029 160.058,00 0,37
0,3750 % Enexis Holding N.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​33)
XS2331315635
EUR 200 0 0 % 76,151 152.302,00 0,35
1,8750 % ERG S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2019(19/​25)
XS1981060624
EUR 200 0 0 % 97,136 194.272,00 0,45
0,5000 % ERG S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2020(20/​27)
XS2229434852
EUR 200 0 0 % 88,274 176.548,00 0,41
0,2500 % EUROFIMA EO-Medium-Term Notes 2018(24)
XS1919899960
EUR 450 350 0 % 99,352 447.084,00 1,03
0,1000 % EUROFIMA EO-Medium-Term Notes 2020(30)
XS2176621253
EUR 100 0 0 % 83,183 83.183,00 0,19
1,1130 % Eurogrid GmbH MTN v.2020(2020/​2032)
XS2171713006
EUR 200 0 0 % 81,277 162.554,00 0,37
3,2790 % Eurogrid GmbH MTN v.2022(2022/​2031)
XS2527319979
EUR 100 0 0 % 97,046 97.046,00 0,22
0,0000 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2020(25)
EU000A284451
EUR 600 1.000 400 % 94,554 567.324,00 1,30
0,4000 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2021(37)
EU000A3K4C42
EUR 200 0 0 % 69,732 139.464,00 0,32
0,8750 % Ferrovie dello Stato Ital.SpA EO-Medium-Term Notes 2017(23)
XS1732400319
EUR 200 100 0 % 99,979 199.958,00 0,46
1,1250 % Ferrovie dello Stato Ital.SpA EO-Medium-Term Notes 2019(26)
XS2026171079
EUR 200 0 0 % 93,436 186.872,00 0,43
3,7500 % Ferrovie dello Stato Ital.SpA EO-Medium-Term Notes 2022(27)
XS2532681074
EUR 200 0 0 % 99,397 198.794,00 0,46
2,8750 % Hessen, Land Schatzanw. S.2303 v.2023(2033)
DE000A1RQEK7
EUR 600 600 0 % 99,110 594.660,00 1,37
1,3750 % HYPO NOE LB f. Nied.u.Wien AG EO-Med.-Term Nts 2022(25)
AT0000A2XG57
EUR 100 0 0 % 95,999 95.999,00 0,22
4,0000 % HYPO NOE LB f. Nied.u.Wien AG EO-Preferred MTN 2023(27)
AT0000A32HA3
EUR 100 100 0 % 99,134 99.134,00 0,23
3,1250 % HYPO TIROL BANK AG EO-Med.-T.Hyp.Pf.-Br. 2023(28)
AT0000A326N4
EUR 400 400 0 % 98,948 395.792,00 0,91
1,5000 % Icade S.A. EO-Obl. 2017(17/​27)
FR0013281755
EUR 200 0 0 % 91,397 182.794,00 0,42
3,0500 % Ile-de-France Mobilités EO-Medium-Term Notes 2023(33)
FR001400FIM6
EUR 300 300 0 % 98,048 294.144,00 0,68
2,7500 % Investitionsbank Berlin Inh.-Schv.Ser.222 v.22(27)
DE000A289KN1
EUR 300 0 0 % 99,331 297.993,00 0,69
1,3500 % Irland EO-Treasury Bonds 2018(31)
IE00BFZRQ242
EUR 700 0 0 % 90,935 636.545,00 1,46
0,5000 % Koninklijke Philips N.V. EO-Notes 2019(19/​26)
XS2001175657
EUR 500 200 0 % 92,164 460.820,00 1,06
2,7500 % Kreditanst.f. Wiederaufbau Med.Term Nts. v.23(30)
XS2626288760
EUR 700 700 0 % 99,242 694.694,00 1,60
3,2500 % Kreditanst.f. Wiederaufbau Med.Term Nts. v.23(31)
XS2698047771
EUR 300 300 0 % 102,237 306.711,00 0,71
1,3750 % La Banque Postale EO-Non-Pref. M.-T.Nts 2019(29)
FR0013415692
EUR 600 500 0 % 88,451 530.706,00 1,22
1,4500 % La Poste EO-Medium-Term Notes 2018(28)
FR0013384567
EUR 100 0 0 % 90,935 90.935,00 0,21
2,6250 % La Poste EO-Medium-Term Notes 2022(28)
FR001400CN47
EUR 600 400 0 % 96,765 580.590,00 1,34
4,0000 % Länsförsäkringar Bank AB EO-Preferred Med.-T.Nts 23(27)
XS2577054716
EUR 400 400 0 % 100,308 401.232,00 0,92
3,1250 % Møre Boligkreditt AS EO-Mortg.Cov. M.-T.Nts 22(27)
XS2556223233
EUR 200 0 0 % 99,179 198.358,00 0,46
3,5000 % Motability Operations Grp PLC EO-Medium-Term Notes 23(23/​31)
XS2574870759
EUR 500 500 0 % 99,317 496.585,00 1,14
1,2500 % Münchener Hypothekenbank MTN-HPF Ser.1989 v.22(30)
DE000MHB30J1
EUR 600 500 0 % 89,962 539.772,00 1,24
3,2500 % Münchener Hypothekenbank MTN-HPF Ser.2039 v.23(28)
DE000MHB37J6
EUR 600 600 0 % 100,730 604.380,00 1,39
0,3750 % Münchener Hypothekenbank MTN-IHS Serie 1927 v.21(29)
DE000MHB64E1
EUR 200 0 0 % 82,998 165.996,00 0,38
3,0000 % Municipality Finance PLC EO-Medium-Term Nts 2023(28)
XS2590268814
EUR 600 600 0 % 100,304 601.824,00 1,38
0,1900 % National Grid Electr.Trans.PLC EO-Medium Term Nts 2020(20/​25)
XS2104915033
EUR 300 200 0 % 95,937 287.811,00 0,66
0,2500 % National Grid PLC EO-Medium Term Nts 2021(21/​28)
XS2381853279
EUR 420 200 0 % 85,026 357.109,20 0,82
2,6250 % Nordea Mortgage Bank PLC EO-Med.-Term Cov. Bds 2022(25)
XS2561746855
EUR 500 0 0 % 98,658 493.290,00 1,13
0,3750 % NRW.BANK MTN-IHS Ausg. 0AD v.16(26)
DE000NWB0AD8
EUR 200 0 0 % 92,590 185.180,00 0,43
1,6250 % NRW.BANK MTN-IHS Ausg. 0AR v.22(32)
DE000NWB0AR8
EUR 500 0 0 % 89,563 447.815,00 1,03
3,6250 % Oberösterr. Landesbank EO-Öff.MT.Hyp.Pf.-Br.23(28)
AT0000A38HF9
EUR 500 500 0 % 100,862 504.310,00 1,16
0,3750 % OP Yrityspankki Oyj EO-Medium-Term Notes 2019(24)
XS1956022716
EUR 500 400 0 % 99,158 495.790,00 1,14
1,5000 % Orsted A/​S EO-Med.-Term Notes 2017(17/​29)
XS1721760541
EUR 300 0 0 % 87,929 263.787,00 0,61
2,9000 % Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2023(29)
AT0000A33SH3
EUR 500 500 0 % 100,795 503.975,00 1,16
0,7500 % Proximus S.A. EO-Med.-Term Notes 2021(21/​36)
BE0002830116
EUR 100 0 0 % 68,574 68.574,00 0,16
1,0000 % Raiffeisenbank a.s. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(27/​28)
XS2348241048
EUR 100 0 0 % 84,434 84.434,00 0,19
0,8750 % Régie Auton.Transp. Par.(RATP) EO-Medium-Term Notes 2017(27)
FR0013264488
EUR 200 0 0 % 92,651 185.302,00 0,43
0,5000 % REN Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​29)
XS2332186001
EUR 500 300 0 % 85,451 427.255,00 0,98
0,5000 % SBAB Bank AB (publ) EO-Medium-Term Notes 2020(25)
XS2173114542
EUR 100 0 0 % 95,313 95.313,00 0,22
3,6250 % Slowenien, Republik EO-Bonds 2023(33)
SI0002104303
EUR 200 200 0 % 102,492 204.984,00 0,47
1,0000 % SNCF Réseau S.A. EO-Medium-Term-Notes 2016(31)
XS1514051694
EUR 100 0 0 % 84,535 84.535,00 0,19
3,1250 % SNCF S.A. EO-Medium-Term Nts 2022(27)
FR001400DNU4
EUR 100 0 0 % 99,644 99.644,00 0,23
1,1250 % Société du Grand Paris EO-Med.-Term Nts 2018(28)
FR0013372299
EUR 400 400 0 % 91,239 364.956,00 0,84
1,7500 % SPAREBANK 1 ØSTLANDET EO-Preferred Med.-T.Nts 22(27)
XS2472845911
EUR 200 0 0 % 93,643 187.286,00 0,43
0,1250 % SpareBank 1 SMN EO-Preferred M.-T.Nts 2019(26)
XS2051032444
EUR 300 0 0 % 90,749 272.247,00 0,63
0,0100 % SpareBank 1 SMN EO-Preferred MTN 2021(28)
XS2303089697
EUR 300 0 0 % 85,959 257.877,00 0,59
3,1250 % Sparebank. Sør Boligkreditt AS EO-Mortg.Cov. MTN 2022(25)
XS2555209381
EUR 300 0 0 % 99,474 298.422,00 0,69
3,1250 % Stadshypotek AB EO-Med.-T. Hyp.-Pfandbr.23(28)
XS2607344079
EUR 200 200 0 % 99,543 199.086,00 0,46
2,8750 % Statkraft AS EO-Medium-Term Nts 2022(22/​29)
XS2532312548
EUR 500 300 0 % 98,074 490.370,00 1,13
0,5000 % Stedin Holding N.V. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​29)
XS2079678400
EUR 200 100 0 % 83,616 167.232,00 0,38
0,0000 % Stedin Holding N.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​26)
XS2407985220
EUR 300 200 0 % 89,970 269.910,00 0,62
0,3750 % Swisscom Finance B.V. EO-Notes 2020(20/​28)
XS2169243479
EUR 300 0 0 % 87,064 261.192,00 0,60
0,1250 % TenneT Holding B.V. EO-Med.-Term Notes 2020(20/​32)
XS2262065159
EUR 100 0 0 % 87,293 87.293,00 0,20
0,8750 % TenneT Holding B.V. EO-Med.-Term Notes 2021(21/​35)
XS2406569579
EUR 100 0 0 % 86,322 86.322,00 0,20
1,3750 % TenneT Holding B.V. EO-Medium-Term Nts 2017(17/​29)
XS1632897929
EUR 200 100 0 % 93,252 186.504,00 0,43
2,3750 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-FLR Nts 2022(22/​Und.)
XS2437854487
EUR 100 0 0 % 87,997 87.997,00 0,20
0,7500 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-Medium-Term Notes 2020(32)
XS2209023402
EUR 100 0 0 % 78,453 78.453,00 0,18
2,2500 % Triodos Bank NV EO-FLR Notes 2021(26/​32)
XS2401175927
EUR 100 0 0 % 75,297 75.297,00 0,17
0,1000 % Union Natle Interp.Em.Com.Ind. EO-Medium-Term Notes 2020(26)
FR0126221896
EUR 400 400 0 % 91,683 366.732,00 0,84
1,5000 % Verbund AG EO-Notes 2014(24)
XS1140300663
EUR 500 300 0 % 97,890 489.450,00 1,13
0,9000 % Vodafone Group PLC EO-Medium-Term Notes 2019(26)
XS2002017361
EUR 500 200 0 % 93,200 466.000,00 1,07
4,7500 % Volksbank Wien AG EO-Preferred Med.-T.Nts 23(27)
AT000B122155
EUR 600 600 0 % 100,631 603.786,00 1,39
3,3750 % Wüstenrot Bausparkasse AG MTN-HPF Serie 20 v. 23(28)
DE000WBP0BK9
EUR 500 500 0 % 100,650 503.250,00 1,16
2,1250 % Orsted A/​S LS-Medium-Term Nts 2019(19/​27)
XS1997070781
GBP 200 100 0 % 89,887 208.651,35 0,48
11,3700 % Scatec ASA NK-FLR Notes 2023(23/​27)
NO0012837030
NOK 1.500 1.500 0 % 105,382 134.451,26 0,31
3,0000 % Council of Europe Developm.Bk DL-Medium-Term Notes 2022(25)
US222213BA75
USD 300 0 0 % 97,039 266.835,01 0,61
3,7500 % Council of Europe Developm.Bk DL-Medium-Term Notes 2023(26)
US222213BC32
USD 400 400 0 % 97,890 358.900,09 0,83
2,1250 % Kommunalbanken AS DL-Med.-Term Nts 2015(25)Reg.S
XS1188118100
USD 300 0 0 % 96,441 265.190,65 0,61
0,7500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau DL-Anl.v.2020 (2030)
US500769JG03
USD 200 0 0 % 78,685 144.243,81 0,33
1,7500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau DL-Anleihe v.19(29)
US500769JD71
USD 681 131 0 % 86,654 540.892,52 1,24
2,5000 % MTR Corp. [C.I.] Ltd. DL-Med.-Term Nts 2016(26)
XS1509084775
USD 200 0 0 % 93,324 171.079,74 0,39
2,3750 % Nederlandse Waterschapsbank NV DL-Med.-Term Nts 2016(26)Reg.S
XS1386139841
USD 500 0 0 % 94,814 434.527,96 1,00
1,0000 % Nederlandse Waterschapsbank NV DL-Med.-Term Nts 2020(30)Reg.S
XS2180643889
USD 400 0 0 % 79,928 293.044,91 0,67
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 2.410.302,68 5,54
Verzinsliche Wertpapiere EUR 2.410.302,68 5,54
2,6500 % Ontario, Provinz CD-Bonds 2018(25)
CA68323AER10
CAD 300 0 0 % 97,774 198.311,14 0,46
2,6000 % Quebec, Provinz CD-Notes 2018(25)
CA748148RX35
CAD 190 0 0 % 97,224 124.890,54 0,29
3,4500 % Amprion GmbH MTN v. 2022(27/​2027)
DE000A30VPL3
EUR 400 400 0 % 99,677 398.708,00 0,92
3,9760 % East Japan Railway Co. EO-Medium-Term Notes 2023(32)
XS2673433814
EUR 400 400 0 % 102,817 411.268,00 0,95
3,6250 % Elia Transm. Belgium N.V. EO-Medium-Term Nts 2023(23/​33)
BE6340849569
EUR 300 300 0 % 99,655 298.965,00 0,69
0,2500 % Equinix Inc. EO-Notes 2021(21/​27)
XS2304340263
EUR 100 0 0 % 89,398 89.398,00 0,21
0,8150 % FCC Serv.Medio Ambiente Hld.SA EO-Notes 2019(23/​23)
XS2081491727
EUR 200 100 0 % 100,000 200.000,00 0,46
3,3750 % Kommuninvest i Sverige AB EO-Med.-Term Nts 2023(27)
XS2597673263
EUR 200 200 0 % 101,393 202.786,00 0,47
2,8750 % Kommuninvest i Sverige AB EO-Med.-Term Nts 2023(30)
XS2625986836
EUR 300 300 0 % 99,838 299.514,00 0,69
2,5000 % Volvo Car AB EO-Med.-Term Nts 2020(20/​27)
XS2240978085
EUR 200 0 0 % 93,231 186.462,00 0,43
Summe Wertpapiervermögen EUR 42.575.620,18 97,93
Derivate EUR 37.178,61 0,09
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Devisen-Derivate EUR 37.178,61 0,09
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Währungsterminkontrakte EUR 37.178,61 0,09
FUTURE CROSS RATE EUR/​CAD 12.23 CME
352
CAD 375.000 CAD 1,480 6.498,79 0,01
FUTURE CROSS RATE EUR/​GBP 12.23 CME
352
GBP 125.000 GBP 0,862 -14,50 0,00
FUTURE CROSS RATE EUR/​USD 12.23 CME
352
USD 2.375.000 USD 1,092 30.694,32 0,07
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 540.858,30 1,24
Bankguthaben EUR 540.858,30 1,24
EUR – Guthaben bei:
DZ Bank AG EUR 472.376,85 % 100,000 472.376,85 1,09
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen bei:
DZ Bank AG SEK 0,61 % 100,000 0,05 0,00
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
DZ Bank AG AUD 3.246,47 % 100,000 1.973,42 0,00
DZ Bank AG CAD 11.986,22 % 100,000 8.103,73 0,02
DZ Bank AG GBP 3.124,83 % 100,000 3.626,77 0,01
DZ Bank AG USD 59.762,23 % 100,000 54.777,48 0,13
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 362.932,56 0,83
Zinsansprüche EUR 362.774,23 362.774,23 0,83
Quellensteueransprüche EUR 158,33 158,33 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -41.773,42 -0,10
Verwaltungsvergütung EUR -31.021,17 -31.021,17 -0,07
Verwahrstellenvergütung EUR -1.062,17 -1.062,17 0,00
Prüfungskosten EUR -8.690,08 -8.690,08 -0,02
Veröffentlichungskosten EUR -1.000,00 -1.000,00 0,00
Fondsvermögen EUR 43.474.816,23 100,001)
BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK A
Anteilwert EUR 43,85
Ausgabepreis EUR 45,17
Rücknahmepreis EUR 43,85
Anzahl Anteile STK 765.181
BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK I
Anteilwert EUR 102,53
Ausgabepreis EUR 102,53
Rücknahmepreis EUR 102,53
Anzahl Anteile STK 96.800

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.11.2023
AUD (AUD) 1,6451000 = 1 EUR (EUR)
CAD (CAD) 1,4791000 = 1 EUR (EUR)
GBP (GBP) 0,8616000 = 1 EUR (EUR)
NOK (NOK) 11,7569000 = 1 EUR (EUR)
SEK (SEK) 11,4307000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,0910000 = 1 EUR (EUR)

Marktschlüssel

Terminbörsen
352 Chicago – CME Globex

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,8750 % ABN AMRO Bank N.V. EO-Medium-Term Notes 2018(25) XS1808739459 EUR 0 200
1,3750 % Agence Française Développement EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS1111084718 EUR 0 100
1,6250 % Anglian Water Svcs Financg PLC LS-Med.-Term Notes 2017(17/​25) XS1659112616 GBP 0 200
0,1250 % Arkema S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​26) FR00140005T0 EUR 0 200
1,7500 % Asian Development Bank DL-Medium-Term Notes 2016(26) US045167DR18 USD 0 200
0,6250 % Corporación Andina de Fomento EO-Medium-Term Notes 2019(26) XS2081543204 EUR 0 200
1,8750 % Dragados S.A. EO-Med.-Term Nts 2018(26/​26) XS1799545329 EUR 0 100
3,3000 % European Investment Bank AD-Medium-Term Notes 2017(28) AU3CB0245884 AUD 0 300
0,7500 % European Investment Bank DL-Notes 2020(30) US298785JH03 USD 0 450
0,8750 % European Investment Bank SK-Medium-Term Notes 2018(25) XS1757428088 SEK 0 3.000
2,0000 % Ignitis Group UAB EO-Medium-Term Notes 2017(27) XS1646530565 EUR 0 100
1,9500 % Iren S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2018(25/​25) XS1881533563 EUR 0 100
1,7500 % John.Cont.Intl/​Tyco F.+Sec.F. DL-Notes 2020(20/​30) US47837RAA86 USD 0 200
0,3750 % KBC Groep N.V. EO-FLR Med.-T.Nts 2020(26/​27) BE0974365976 EUR 0 200
0,5000 % Nordea Bank Abp EO-Non Preferred MTN 2021(31) XS2321526480 EUR 0 300
0,0820 % NTT Finance Corp. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​25) XS2411311579 EUR 0 300
0,3990 % NTT Finance Corp. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​28) XS2411311652 EUR 0 100
5,5000 % OTP Bank Nyrt. EO-FLR Prefer.MTN 2022(24/​25) XS2499691330 EUR 0 200
0,2500 % SFIL S.A. EO-Medium-Term Notes 2021(31) FR0014006V25 EUR 0 200
0,8750 % SSE PLC EO-Med.-Term Notes 2017(17/​25) XS1676952481 EUR 0 150
0,5000 % Swiss Life Finance I Ltd. EO-Bonds 2021(21/​31) CH1130818847 EUR 0 200
1,0690 % Telefonica Emisiones S.A.U. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​24) XS1946004451 EUR 0 100
2,1250 % Transport for London LS-Med.-Term Nts 2015(25) XS1222743061 GBP 0 100
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,9500 % Canadian Imperial Bk of Comm. DL-Notes 2020(25) US13607GRR73 USD 0 200
4,6250 % ING Groep N.V. DL-Med.-Term Nts 2018(26)Reg.S USN4580HAA51 USD 0 200
1,9500 % Ontario, Provinz CD-Bonds 2016(23) CA68323ADL58 CAD 0 250
1,7500 % ProLogis Intl Funding II S.A. EO-Med.-Term Nts 2018(18/​28) XS1789176846 EUR 0 125
2,5000 % Queensland Treasury Corp. AD-Notes 2019(29) AU3SG0001928 AUD 0 400
0,5000 % SEGRO Capital S.a r.l. EO-Notes 2021(21/​31) XS2360041474 EUR 0 100
3,8750 % Verizon Communications Inc. DL-Notes 2019(19/​29) US92343VES97 USD 0 200
Nichtnotierte Wertpapiere*)
Verzinsliche Wertpapiere
0,5000 % Berlin Hyp AG Inh.-Schv.Ser.112 v.16(23) DE000BHY0GU5 EUR 0 100
3,8750 % Korea Water Resources Corp. DL-Medium-Term Notes 2018(23) XS1798774656 USD 0 200
1,0000 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-Medium-Term Notes 2018(23) XS1858912915 EUR 0 100
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Zinsterminkontrakte
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): EURO-BOBL, EURO-BUND) EUR 23.088,62
Währungsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): CROSS RATE EO/​AD, CROSS RATE EO/​CD, CROSS RATE EO/​DL, CROSS RATE EO/​LS) EUR 11.433,34

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.

BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK A

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2022 bis 30.11.2023

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 111.620,71 0,15
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 512.868,93 0,67
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 35.996,77 0,05
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -4.597,78 -0,01
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 655.888,62 0,86
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -301,18 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -143.468,05 -0,19
– Verwaltungsvergütung EUR -143.468,05
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -9.549,58 -0,01
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.404,42 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen EUR -20.834,71 -0,03
– Depotgebühren EUR -1.842,95
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -17.537,65
– Sonstige Kosten EUR -1.454,11
Summe der Aufwendungen EUR -182.557,93 -0,24
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 473.330,69 0,62
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 1.145.901,62 1,50
2. Realisierte Verluste EUR -1.021.106,68 -1,33
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 124.794,93 0,17
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 598.125,62 0,79
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -486.006,28 -0,64
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 765.156,97 1,00
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 279.150,69 0,36
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 877.276,31 1,15

Entwicklung des Sondervermögens 2022/​2023

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 23.876.857,28
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -457.321,10
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 9.305.260,09
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 12.699.197,41
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -3.393.937,32
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -52.272,56
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 877.276,31
davon nicht realisierte Gewinne EUR -486.006,28
davon nicht realisierte Verluste EUR 765.156,97
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 33.549.800,02

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 5.658.316,73 7,40
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 4.997.951,71 6,53
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 598.125,62 0,79
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 62.239,40 0,08
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 5.053.823,93 6,61
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 21.353,93 0,03
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 5.032.470,00 6,58
III. Gesamtausschüttung EUR 604.492,80 0,79
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 604.492,80 0,79

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019/​2020 Stück 403.101 EUR 20.493.802,53 EUR 50,84
2020/​2021 Stück 497.020 EUR 24.499.972,97 EUR 49,29
2021/​2022 Stück 548.328 EUR 23.876.857,28 EUR 43,54
2022/​2023 Stück 765.181 EUR 33.549.800,02 EUR 43,85

BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK I

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 27.04.2023 bis 30.11.2023

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 21.947,67 0,23
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 94.215,42 0,96
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 7.532,72 0,08
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -1.359,76 -0,01
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 122.336,06 1,26
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -8,67 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -13.783,59 -0,14
– Verwaltungsvergütung EUR -13.783,59
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -1.189,50 -0,01
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -1.111,24 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen EUR -9.497,79 -0,10
– Depotgebühren EUR -244,34
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -9.173,65
– Sonstige Kosten EUR -79,80
Summe der Aufwendungen EUR -25.590,80 -0,26
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 96.745,26 1,00
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 76.535,02 0,79
2. Realisierte Verluste EUR -59.967,54 -0,62
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 16.567,48 0,17
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 113.312,74 1,17
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 175.442,75 1,81
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -54.309,08 -0,56
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 121.133,67 1,25
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 234.446,41 2,42

Entwicklung des Sondervermögens 2023

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 0,00
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 9.709.344,80
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 10.153.883,62
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -444.538,82
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -18.775,00
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 234.446,41
davon nicht realisierte Gewinne EUR 175.442,75
davon nicht realisierte Verluste EUR -54.309,08
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR 9.925.016,21

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 113.312,74 1,17
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 113.312,74 1,17
3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 6.832,74 0,07
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 7.077,97 0,07
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR -245,23 0,00
III. Gesamtausschüttung EUR 106.480,00 1,10
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 106.480,00 1,10

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Rumpfgeschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
2023*) Stück 96.800 EUR 9.925.016,21 EUR 102,53

*) Auflagedatum 27.04.2023

BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2022 bis 30.11.2023

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 133.568,38
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 607.084,35
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 43.529,49
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -5.957,54
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 778.224,68
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -309,85
2. Verwaltungsvergütung EUR -157.251,64
– Verwaltungsvergütung EUR -157.251,64
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -10.739,08
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -9.515,66
5. Sonstige Aufwendungen EUR -30.332,50
– Depotgebühren EUR -2.087,29
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -26.711,30
– Sonstige Kosten EUR -1.533,91
Summe der Aufwendungen EUR -208.148,73
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 570.075,95
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 1.222.436,64
2. Realisierte Verluste EUR -1.081.074,22
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 141.362,41
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 711.438,36
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -310.563,53
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 710.847,89
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 400.284,36
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.111.722,72

Entwicklung des Sondervermögens 2022/​2023

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 23.876.857,28
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -457.321,10
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 19.014.604,89
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 22.853.081,03
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -3.838.476,14
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -71.047,56
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.111.722,72
davon nicht realisierte Gewinne EUR -310.563,53
davon nicht realisierte Verluste EUR 710.847,89
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 43.474.816,23

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme
in Währung
Ausgabeaufschlag bis
zu 3,00%, derzeit
(Angabe in %)
Verwaltungsvergütung
bis zu 0,750% p.a.,
derzeit (Angabe in %
p.a.)
Ertragsverwendung Währung
BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK A keine 3,00 0,475 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR
BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK I 2.000.000 0,00 0,325 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 2.876.835,64

die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

UI Dummy-Broker (Broker) DE

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,93
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,09

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 01.07.2022 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,43 %
größter potenzieller Risikobetrag 0,62 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 0,52 %
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 1,21

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

iBoxx Euro Overall TR (EUR) (ID: XFI000001008 | BB: QW7A) 100,00 %

Sonstige Angaben

BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK A

Anteilwert EUR 43,85
Ausgabepreis EUR 45,17
Rücknahmepreis EUR 43,85
Anzahl Anteile STK 765.181

BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK I

Anteilwert EUR 102,53
Ausgabepreis EUR 102,53
Rücknahmepreis EUR 102,53
Anzahl Anteile STK 96.800

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK A

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,55 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK I

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt 0,41 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK A

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – AK I

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 6.769,40

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 84,3
davon feste Vergütung in Mio. EUR 75,0
davon variable Vergütung in Mio. EUR 9,3
Zahl der Mitarbeiter der KVG 998
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 4,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 3,9
davon andere Risktaker in Mio. EUR 0,9

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Artikel 9 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die eine nachhaltige Investition anstreben)

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.

Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des (Teil-)Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit.

Weitere Informationen über nachhaltige Investitionen und zu der Berücksichtigung von den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im Anhang „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 9 Absätze 1 bis 4a der Verordnung (EU) 2019/​2088 und Artikel 5 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.

Dieser Fonds strebt eine nachhaltige Investition im Sinne des Artikel 9 der Offenlegungs-Verordnung an. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Anhang

 

Frankfurt am Main, den 1. Dezember 2023

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

 

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens BfS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2022 bis zum 30. November 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. November 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2022 bis zum 30. November 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 21. März 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Neuf, Wirtschaftsprüfer

Werbung

Aktienkurse

Werbung

Devisenkurse