Deka Investment GmbH: Jahresbericht zum 31. Dezember 2023. Mainfranken Wertkonzept ausgewogen (DE000DK1CHU9)

von Legite

Artikel

Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Mainfranken Wertkonzept ausgewogen

Jahresbericht zum 31. Dezember 2023.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

 

 

Anlageziel des Fonds Mainfranken Wertkonzept ausgewogen ist es einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch die Erwirtschaftung laufender Erträge und durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte zu erreichen. Darüber hinaus strebt das Fondsmanagement das Ziel an, einmal erreichte Kursgewinne teilweise zu sichern und ausgehend von dem aktuellen Anteilpreishöchststand eine Wertuntergrenze von 90 Prozent dieses Wertes je Anteil nicht zu unterschreiten (keine Garantie). Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.

Um dies zu erreichen, verfolgt das Fondsmanagement die die Strategie, je nach Marktlage vornehmlich in verzinsliche Wertpapiere (z.B. Pfandbriefe, Staats- und Unternehmensanleihen), Aktien, Währungen, Rohstoffe und Investmentfonds zu investieren. Sich abzeichnende Trends in der Entwicklung verschiedener Anlageklassen sollen aktiv genutzt werden. Sollte zu einem Zeitpunkt keine der Investitionsmöglichkeiten den Erwartungen des Fondsmanagements entsprechen, kann zur Stabilisierung des Fonds komplett in kurzfristige, liquide Geldanlagen angelegt werden.

Dem Fonds liegt ein aktiver, fundamental geprägter Investmentansatz zugrunde. Der Ausgangspunkt ist zunächst die Bestimmung der wesentlichen makroökonomischen Einflussfaktoren für die Investmententscheidung. Anschließend erfolgt bei der Zusammensetzung des Portfolios eine qualitative Einschätzung der einzelnen Vermögensgegenstände anhand verschiedener Kriterien. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Index 3-Monats-Euribor zzgl. 2 Prozent p.a.1) verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.

1) Referenzindex: 3-Monats-Euribor zzgl. 2Prozent p.a. Der oben genannte Index ist eine eingetragene Marke. Der Fonds wird vom Lizenzgeber nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt. Die Berechnung und Lizenzierung des Index bzw. der Index-Marke stellt keine Empfehlung zur Kapitalanlage dar. Der Lizenzgeber haftet gegenüber Dritten nicht für etwaige Fehler im Index.

Es können Derivate zu Investitions- und/​oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert – nicht notwendig 1:1 – von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.

Dynamischen Steuerung des Aktieninvestitionsgrads

Vor dem Hintergrund wirtschaftlicher und geopolitischer Belastungsfaktoren verloren 2023 die europäische wie auch die deutsche Wirtschaft an Schwung. Angesichts weltweit hoher Inflationsraten über weite Strecken des Berichtszeitraums sahen sich die internationalen Währungshüter gezwungen, ein ehrgeiziges geldpolitisches Straffungsprogramm zügig voranzutreiben. Die US-Notenbank und die EZB erhöhten in diesem Umfeld die Leitzinsen deutlich. An den Rentenmärkten zogen die Renditen bis in das dritte Quartal hinein signifikant an, entfernten sich zuletzt jedoch wieder von ihren zuvor erreichten Höchstständen.

Wichtige Kennzahlen
Mainfranken Wertkonzept ausgewogen

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
5,8% -0,7% 0,3%
ISIN DE000DK1CHU9

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Mainfranken Wertkonzept ausgewogen

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 961.776,33
Aktien 3.083.829,71
Zielfonds und Investmentvermögen 278.825,69
Optionen 5.860.948,24
Futures 4.934.117,26
Swaps 17.424,36
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 4.239.031,39
Devisenkassageschäften 2.968,20
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe 19.378.921,18
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate -432.791,14
Aktien -2.107.714,17
Zielfonds und Investmentvermögen -331.086,59
Optionen -5.145.535,72
Futures -6.041.692,22
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften -3.665.296,82
Devisenkassageschäften -468.791,54
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe -18.192.908,20

Wesentlicher Faktor hierfür war, dass die Inflationsentwicklung Anzeichen einer Normalisierung zeigte, was in den letzten Monaten zu einer aufgehellten Stimmung an den Finanzmärkten führte. Die internationalen Aktienindizes verzeichneten in der Betrachtungsperiode einige Schwankungen, konnten auf Jahressicht jedoch überwiegend spürbar zulegen.

Im Laufe des Berichtsjahres setzte das Fondsmanagement eine aktive Investitionsgradsteuerung um und passte diese den jeweiligen Marktbedingungen an. Zur Steuerung der Aktienquote dienten einerseits Aktienindex-Derivate (Futures und Optionen) auf europäische und US-amerikanische Aktienindizes. Andererseits waren Direktanlagen in Aktien im Portfolio integriert. Gesucht wurden Unternehmen mit stabilen Gewinnen und einer attraktiven Bewertung. Im Jahresverlauf wurden auch Small und Mid Caps ins Portfolio mitaufgenommen. Zum Stichtag waren 7,0 Prozent in Einzelwerten und 0,2 Prozent des Fondsvermögens in einem Aktienfonds mit Ausrichtung auf Goldproduzenten angelegt. Über den Einsatz von Derivaten (Optionen) verringerte sich das Aktien-Exposure (Wertänderungsrisiko) um rund 3,6 Prozentpunkte.

Der Rentenanteil wurde betrug zuletzt 39,9 Prozent (inkl. Rentenfonds). Durch den Einsatz von Renten-Derivaten erhöhte sich die wirksame Quote in Renten um 12,6 Prozentpunkte. Unternehmensanleihen wurden weiter aufgestockt und bildeten im Rentenbereich zuletzt die größte Position mit 21,2 Prozent, gefolgt von besicherten Papieren, Staatsanleihen und Anleihen halbstaatlicher Emittenten. Daneben waren verschiedene Rentenfonds im Portfolio integriert. Die Duration wurde über weite Strecken erhöht, zuletzt jedoch wieder etwas zurückgenommen.

Fremdwährung wurden partiell über Devisentermingeschäfte gesteuert, zudem kamen Kreditausfallversicherungen (Credit Default Swaps – CDS) zum Einsatz. Rohstoffzertifikate auf Gold und Silber sowie ein Rohstofffonds und ein gemischtes Sondervermögen rundeten die Struktur ab.

Positive Effekte auf die Fondsentwicklung resultierten aus der dynamischen Steuerung des Aktieninvestitionsgrads sowie der Duration im Rentensegment. Erfreuliche Beiträge lieferte zudem die deutliche Aufstockung von Bankanleihen Ende des ersten Quartals 2023. Nachteile ergaben sich hingegen aus dem Engagement in Aktienanlagen in den Schwellenländern sowie im zweiten Halbjahr durch das Fremdwährungsmanagement.

Der Fonds Mainfranken Wertkonzept ausgewogen verzeichnete im Berichtsjahr eine Wertentwicklung von plus 5,8 Prozent. Zum Stichtag belief sich das Fondsvolumen auf 147,5 Mio. Euro.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Durch die Investition des Fonds in Anleihen können bei Ausfall eines Emittenten Verluste für den Fonds entstehen.

Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.

Die Risiken von Investmentanteilen, die für einen Fonds erworben werden (so genannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltene Vermögensgegenständen. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche Engagements tätigen. Dieses Sondervermögen enthält Anteile an anderen Fonds, die in Aktien und Renten investieren.

Fondsstruktur
Mainfranken Wertkonzept ausgewogen

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.

Renten 38,2%
Aktien, Aktienfonds 7,2%
Zertifikate 2,2%
Rentenfonds 1,7%
Gemischte Fonds 1,6%
Rohstofffonds 1,2%
Tages- u. Termingelder 41,5%
Barreserve, Sonstiges 6,4%

Insofern unterliegt der Fonds mittelbar spezifischen Risiken wie dem Zinsänderungs- und Adressenausfallrisiko sowie Aktienkursrisiken.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen wies im Berichtszeitraum keine besonderen operationellen Risiken auf.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

PAI-Berücksichtigung

Bei den Anlageentscheidungen dieses Finanzproduktes in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente wurden die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (nachfolgend auch Principal Adverse Impacts oder PAI) berücksichtigt. PAI beschreiben die negativen Auswirkungen der (Geschäfts-) Tätigkeiten von Unternehmen und Staaten in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

Dazu wurden auch systematische Verfahrensweisen zur Messung und Bewertung, sowie Maßnahmen zum Umgang mit den PAI in den Investitionsprozessen angewendet. Diese beinhalteten einen Steuerungsmechanismus, der bei schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen keine Investition in Emittenten erlaubte, sofern dazu aussagekräftige Daten herangezogen werden konnten. Bei weniger schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen konnten Investitionen nur begründet erfolgen. Im Ergebnis hielt der Fonds keine Anlagen in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten von Unternehmen und Staaten mit schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen. Es wurde somit nicht in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen investiert, die an der Herstellung oder dem Verkauf von kontroversen Waffen beteiligt waren, denen Menschenrechtsverletzungen vorgeworfen wurden oder die einen Schwellenwert bei ihrer Treibhausgasemissionsintensität oder Energieverbrauchsintensität überschritten haben. Darüber hinaus wurde auch nicht in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten investiert, deren Treibhausgasemissionsintensität einen Schwellenwert überschritten hat. Bei Unternehmen und Staaten mit weniger schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen erfolgte bei den zuvor genannten Indikatoren eine Investition nur in begründeten Fällen. Zudem erfolgten nur begründete Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen haben und nur begründete Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen, die gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstoßen haben. Zielfonds, bei denen festgelegte Schwellenwerte für bestimmte PAI überstritten wurden, konnten seit dem 01.12.2022 nicht mehr für das Sondervermögen erworben werden, vorausgesetzt einer ausreichenden Datenverfügbarkeit bei den PAI-Indikatoren. Bereits vor dem 01.12.2022 gehaltene Zielfonds, bei denen die festgelegten Schwellenwerte überschritten wurden, wurden unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger bis zum 31.12.2022 veräußert. Durch das systematische, abgestufte Vorgehen wurden die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen, die mit den Investitionen des Fonds verbunden waren, begrenzt. Die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen von Unternehmen wurden auch im Rahmen der Mitwirkungspolitik der Verwaltungsgesellschaft berücksichtigt mit der Absicht auf eine Reduzierung der PAI der Emittenten im Anlageuniversum hinzuwirken. Die Ergebnisse der Mitwirkungspolitik sind im aktuellen Engagement-Bericht zu finden https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil/​corporate-governance.

Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2023.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 9.191.007,07 6,24
Australien 1.118.300,87 0,76
Dänemark 1.016.287,43 0,69
Frankreich 618.000,00 0,42
Großbritannien 3.531.858,04 2,40
Italien 445.080,00 0,30
Österreich 840.750,00 0,57
Schweden 884.847,90 0,60
USA 735.882,83 0,50
2. Anleihen 55.737.649,78 37,78
Australien 656.845,33 0,45
Deutschland 23.522.919,50 15,95
Frankreich 4.986.925,00 3,38
Großbritannien 669.556,90 0,45
Kolumbien 500.745,86 0,34
Niederlande 2.342.451,71 1,59
Norwegen 997.405,00 0,68
Österreich 11.594.050,00 7,86
Polen 520.545,00 0,35
Schweden 691.446,00 0,47
Spanien 3.941.200,00 2,67
Tschechische Republik 405.264,00 0,27
USA 4.908.295,48 3,32
3. Investmentanteile 6.903.358,93 4,69
Deutschland 4.252.424,92 2,89
Irland 812.426,01 0,55
Luxemburg 1.838.508,00 1,25
4. Zertifikate 3.290.026,47 2,24
Großbritannien 2.665.260,00 1,81
Irland 624.766,47 0,43
5. Sonstige Wertpapiere 1.046.083,10 0,71
Schweiz 1.046.083,10 0,71
6. Derivate -809.947,94 -0,55
7. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 69.134.418,71 46,89
8. Sonstige Vermögensgegenstände 3.343.667,80 2,25
II. Verbindlichkeiten -357.916,31 -0,25
III. Fondsvermögen 147.478.347,61 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 9.191.007,07 6,24
DKK 2.102.473,97 1,43
EUR 1.903.830,00 1,29
GBP 3.563.972,37 2,42
SEK 884.847,90 0,60
USD 735.882,83 0,50
2. Anleihen 55.737.649,78 37,78
AUD 656.845,33 0,45
EUR 46.659.754,50 31,63
GBP 3.012.008,61 2,04
USD 5.409.041,34 3,66
3. Investmentanteile 6.903.358,93 4,69
EUR 6.405.573,92 4,36
USD 497.785,01 0,33
4. Zertifikate 3.290.026,47 2,24
EUR 2.702.340,00 1,84
USD 587.686,47 0,40
5. Sonstige Wertpapiere 1.046.083,10 0,71
CHF 1.046.083,10 0,71
6. Derivate -809.947,94 -0,55
7. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 69.134.418,71 46,89
8. Sonstige Vermögensgegenstände 3.343.667,80 2,25
II. Verbindlichkeiten -357.916,31 -0,25
III. Fondsvermögen 147.478.347,61 100,00

Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.12.2023 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
2) Diese Bankguthaben sind ganz oder teilweise als Sicherheit für sonstige Derivate an einen Dritten übertragen.
Börsengehandelte Wertpapiere 61.323.593,96 41,60
Aktien 9.009.747,32 6,12
EUR 1.903.830,00 1,29
FR0004125920 Amundi S.A. Actions au Porteur STK 10.000 10.000 0 EUR 61,800 618.000,00 0,42
AT0000730007 Andritz AG Inhaber-Aktien1) STK 15.000 15.000 0 EUR 56,050 840.750,00 0,57
IT0005366767 Nexi S.p.A. Azioni nom. STK 60.000 60.000 0 EUR 7,418 445.080,00 0,30
DKK 2.102.473,97 1,43
DK0060036564 Spar Nord Bank A/​S Navne-Aktier STK 30.000 30.000 0 DKK 106,600 429.054,42 0,29
DK0010311471 Sydbank AS Navne-Aktier STK 15.000 15.000 0 DKK 291,800 587.233,01 0,40
GB00BZ3CNK81 TORM PLC Reg.Shares A STK 40.000 40.000 0 DKK 202,400 1.086.186,54 0,74
GBP 3.559.012,22 2,42
AU000000BHP4 BHP Group Ltd. Reg.Shares STK 36.000 53.000 17.000 GBP 26,970 1.118.300,87 0,76
GB0002875804 British American Tobacco PLC Reg.Shares STK 45.000 75.000 45.000 GBP 22,950 1.189.516,36 0,81
GB0004544929 Imperial Brands PLC Reg.Shares STK 60.000 40.000 0 GBP 18,105 1.251.194,99 0,85
SEK 708.548,30 0,48
SE0000936478 Intrum AB Namn-Aktier STK 55.000 55.000 0 SEK 70,560 350.881,32 0,24
SE0016075337 OX2 AB Namn-Aktier STK 71.990 71.990 0 SEK 54,950 357.666,98 0,24
USD 735.882,83 0,50
US03073E1055 Cencora Inc. Reg.Shares STK 4.000 5.000 4.600 USD 203,490 735.882,83 0,50
Verzinsliche Wertpapiere 47.977.737,07 32,53
EUR 45.134.539,50 30,60
DE000BLB6JU7 3,7500 % Bayerische Landesbank MT IHS 23/​291) EUR 1.500.000 1.500.000 0 % 101,046 1.515.690,00 1,03
DE000CZ40NN0 0,1250 % Commerzbank AG MT Hyp.-Pfe. S.P29 19/​24 EUR 3.000.000 1.000.000 0 % 99,940 2.998.185,00 2,03
DE000DK0ES85 0,7500 % DekaBank Dt.Girozentrale MTN IHS S.7470 16/​26 EUR 8.000.000 8.000.000 0 % 94,765 7.581.200,00 5,15
DE000DL19U23 1,6250 % Deutsche Bank AG MTN 20/​27 EUR 800.000 0 0 % 94,049 752.392,00 0,51
XS1559352437 0,6250 % Dexia Crédit Local S.A. MTN 17/​24 EUR 5.000.000 0 0 % 99,739 4.986.925,00 3,38
XS2534985523 3,1250 % DNB Bank ASA FLR Preferred MTN 22/​27 EUR 1.000.000 1.000.000 0 % 99,741 997.405,00 0,68
AT0000A2GH08 0,8750 % Erste Group Bank AG Pref. MTN 20/​27 EUR 2.000.000 2.000.000 0 % 92,836 1.856.720,00 1,26
AT0000A2STT8 0,0100 % HYPO NOE LB f. Nied.u.Wien AG MT Mor.Cov.Nts 21/​28 EUR 2.000.000 2.000.000 0 % 88,080 1.761.600,00 1,19
AT0000A33N23 3,2500 % HYPO NOE LB f. Nied.u.Wien AG Publ.Cov. MTN 23/​28 EUR 3.000.000 3.000.000 0 % 101,560 3.046.800,00 2,07
ES0000012H33 0,0000 % Koenigreich Spanien Bonos 21/​24 EUR 4.000.000 13.000.000 13.000.000 % 98,530 3.941.200,00 2,67
XS2525157470 2,6250 % Lb.Hessen-Thueringen GZ MTN IHS S.H355 22/​27 EUR 3.000.000 3.000.000 0 % 98,009 2.940.255,00 1,99
DE000LB2V833 0,3750 % Ldsbk Baden-Wuerttemb. MTN S.826 21/​28 EUR 1.500.000 1.500.000 0 % 87,986 1.319.782,50 0,89
XS2647371843 4,7500 % Orlen S.A. MTN 23/​30 EUR 500.000 500.000 0 % 104,109 520.545,00 0,35
XS2577033553 7,1250 % Raiffeisenbank a.s. FLR Non-Pref. MTN 23/​26 EUR 400.000 400.000 0 % 101,316 405.264,00 0,27
XS2498470116 2,0000 % Raiffeisenl.Niederoest.-Wien AG MTN 22/​26 EUR 3.000.000 0 0 % 98,041 2.941.230,00 1,99
AT0000A322G7 3,5000 % Raiffeisenlandesbk.Oberoest. Pref. MTN 22/​25 EUR 2.000.000 2.000.000 0 % 99,385 1.987.700,00 1,35
XS0994979044 3,0800 % Svenska Handelsbanken AB MTN 13/​28 EUR 700.000 700.000 0 % 98,778 691.446,00 0,47
XS2343821794 0,0000 % Volkswagen Leasing GmbH MTN 21/​24 EUR 5.000.000 4.000.000 0 % 97,804 4.890.200,00 3,32
GBP 2.342.451,71 1,59
XS2590262296 5,1250 % ABN AMRO Bank N.V. Non-Pref. MTN 23/​28 GBP 2.000.000 2.000.000 0 % 101,687 2.342.451,71 1,59
USD 500.745,86 0,34
US279158AJ82 5,8750 % Ecopetrol S.A. Notes 14/​45 USD 700.000 700.000 0 % 79,125 500.745,86 0,34
Zertifikate 3.290.026,47 2,24
EUR 2.702.340,00 1,84
FR0013416716 Amundi Physical Metals PLC Rohst.-Zert. XAU 19/​18 STK 500 50.000 99.400 EUR 74,160 37.080,00 0,03
DE000A1EK0J7 DB ETC PLC Rohst-Zert. XTR Phy Silver E 10/​60 STK 20.100 73.000 53.000 EUR 132,600 2.665.260,00 1,81
USD 587.686,47 0,40
IE00B4LJS984 Invesco Physical Markets PLC Rohst.-Zert.XPD 11/​00 STK 6.000 38.000 32.000 USD 108,340 587.686,47 0,40
Sonstige Beteiligungswertpapiere 1.046.083,10 0,71
CHF 1.046.083,10 0,71
CH0012032048 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine STK 4.000 9.000 7.000 CHF 243,400 1.046.083,10 0,71
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 7.284.327,13 4,92
Aktien 181.259,75 0,12
GBP 4.960,15 0,00
GB00B0CY5V57 Serica Energy PLC Reg.Shares STK 1.874 1.874 0 GBP 2,298 4.960,15 0,00
SEK 176.299,60 0,12
SE0006261046 Humble Group AB Namn-Aktier STK 170.000 170.000 0 SEK 11,470 176.299,60 0,12
Verzinsliche Wertpapiere 7.103.067,38 4,80
EUR 1.525.215,00 1,03
DE000A162BJ7 4,5000 % Landesbank Berlin AG IHS S.568 23/​26 EUR 1.500.000 1.500.000 0 % 101,681 1.525.215,00 1,03
GBP 669.556,90 0,45
XS1235295539 3,3750 % Whitbread Group PLC Bonds 15/​25 GBP 600.000 600.000 0 % 96,886 669.556,90 0,45
USD 4.908.295,48 3,32
US23918KAS78 4,6250 % DaVita Inc. Notes 20/​30 144A USD 600.000 600.000 0 % 87,800 476.267,97 0,32
US912810QB70 4,2500 % U.S. Treasury Notes 09/​39 USD 1.000.000 3.000.000 2.000.000 % 103,570 936.355,78 0,63
US91282CDB46 0,6250 % U.S. Treasury Notes 21/​24 USD 4.000.000 8.000.000 4.000.000 % 96,664 3.495.671,73 2,37
Nichtnotierte Wertpapiere 656.845,33 0,45
Verzinsliche Wertpapiere 656.845,33 0,45
AUD 656.845,33 0,45
AU3CB0300135 5,1000 % Bendigo & Adelaide Bank Ltd. MT Cov.Bds 23/​28 AUD 1.060.000 1.060.000 0 % 100,471 656.845,33 0,45
Wertpapier-Investmentanteile 6.903.358,93 4,69
KVG-eigene Wertpapier-Investmentanteile 2.341.024,92 1,59
EUR 2.341.024,92 1,59
DE000DK0LMT4 Deka-Absolute Return Defensiv ANT 23.266 14.906 0 EUR 100,620 2.341.024,92 1,59
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile 1.838.508,00 1,25
EUR 1.838.508,00 1,25
LU0263139296 Deka-Commodities I (T) ANT 30.100 30.000 0 EUR 61,080 1.838.508,00 1,25
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile 2.723.826,01 1,85
EUR 2.226.041,00 1,52
DE000A2QND12 FS Colibri Event Driven Bonds Inhaber-Ant. I A ANT 20.000 30.000 10.000 EUR 95,570 1.911.400,00 1,30
IE00B66F4759 iShs EO H.Yield Corp Bd U.ETF Reg.Shares ANT 100 30.000 30.000 EUR 94,370 9.437,00 0,01
IE00B4L60045 iShsIII-EO Corp Bd 1-5yr U.ETF Reg.Shares ANT 500 0 0 EUR 106,300 53.150,00 0,04
IE00B6R52036 iShsV-Gold Producers.UCITS ETF Reg.Shares (Acc) ANT 20.100 220.000 300.000 EUR 12,540 252.054,00 0,17
USD 497.785,01 0,33
IE00B5M4WH52 iShsIII-iSh.JPM EM L.G.B.U.ETF Reg.Shares ANT 10.000 100.000 90.000 USD 46,290 418.497,42 0,28
IE00B2NPKV68 iShsII-J.P.M.USD EM Bond U.ETF Reg.Shares ANT 1.000 59.000 59.000 USD 87,700 79.287,59 0,05
Summe Wertpapiervermögen EUR 76.168.125,35 51,66
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Derivate auf einzelne Wertpapiere
Wertpapier-Optionsrechte -97.600,00 -0,07
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Optionsrechte auf Aktien -97.600,00 -0,07
Daimler AG (MBG) Put Feb. 24 65 XEUR STK -10.000 EUR 3,105 -31.050,00 -0,02
Deutsche Börse AG (DB1) Put Feb. 24 180 XEUR STK -5.000 EUR 2,320 -11.600,00 -0,01
Deutsche Lufthansa AG (LHA) Put Feb. 24 8 XEUR STK -80.000 EUR 0,315 -25.200,00 -0,02
Repsol S.A. (REP) Put Feb. 24 13,50 XEUR STK -50.000 EUR 0,595 -29.750,00 -0,02
Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR -97.600,00 -0,07
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Optionsrechte -544.875,00 -0,37
Optionsrechte auf Aktienindices -544.875,00 -0,37
DAX-Index (DAX) Call Juni 24 17000 XEUR Anzahl -150 EUR 726,500 -544.875,00 -0,37
Summe Aktienindex-Derivate EUR -544.875,00 -0,37
Zins-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte 6.356,75 0,00
Two-Year US Treasury Note Future (TU) März 24 XCBT USD 20.000.000 6.356,75 0,00
Summe Zins-Derivate EUR 6.356,75 0,00
Devisen-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Kauf) -159.976,23 -0,10
Offene Positionen
CAD/​AUD 6.000.000,00 OTC -80.933,58 -0,05
JPY/​CHF 1.000.000.000,00 OTC -193.735,59 -0,13
SEK/​EUR 50.000.000,00 OTC 114.692,94 0,08
Devisenterminkontrakte (Verkauf) -13.853,46 -0,01
Offene Positionen
CAD/​AUD 6.000.000,00 OTC 138.728,22 0,09
CHF/​EUR 6.000.000,00 OTC -123.135,98 -0,08
SEK/​EUR 50.000.000,00 OTC -87.062,63 -0,06
USD/​EUR 12.000.000,00 OTC 57.616,93 0,04
Summe Devisen-Derivate EUR -173.829,69 -0,11
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 2.439.866,03 % 100,000 2.439.866,03 1,65
EUR-Guthaben bei
Bayerische Landesbank EUR 32.631,28 % 100,000 32.631,28 0,02
Landesbank Baden-Württemberg EUR 223.612,25 % 100,000 223.612,25 0,15
Landesbank Berlin AG EUR 1.026,42 % 100,000 1.026,42 0,00
Landesbank Saar EUR 85.633,06 % 100,000 85.633,06 0,06
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale CZK 1,14 % 100,000 0,05 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale DKK 562.813,59 % 100,000 75.508,96 0,05
DekaBank Deutsche Girozentrale HUF 1,34 % 100,000 0,00 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale NOK 91.054,98 % 100,000 8.085,65 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale SEK 3.074.480,71 % 100,000 277.978,21 0,19
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale AUD 34.660,45 % 100,000 21.377,20 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale CAD 1.571,14 % 100,000 1.073,02 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale CHF 39.055,88 % 100,000 41.963,53 0,03
DekaBank Deutsche Girozentrale GBP 48.956,64 % 100,000 56.388,02 0,04
DekaBank Deutsche Girozentrale HKD 21.319,69 % 100,000 2.467,54 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale JPY 18.125.665,00 % 100,000 115.796,75 0,08
DekaBank Deutsche Girozentrale MXN 2,17 % 100,000 0,12 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale SGD 94,98 % 100,000 65,08 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale TRY 3,91 % 100,000 0,12 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale USD 6.360.700,73 % 100,000 5.750.565,71 3,90
DekaBank Deutsche Girozentrale ZAR 7.794,16 % 100,000 379,71 0,00
Termingelder
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 5.000.000,00 % 100,000 5.000.000,00 3,39
Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale EUR 10.000.000,00 % 100,000 10.000.000,00 6,79
Landesbank Baden-Württemberg EUR 5.000.000,00 % 100,000 5.000.000,00 3,39
Bayerische Landesbank EUR 10.000.000,00 % 100,000 10.000.000,00 6,79
Bayerische Landesbank EUR 8.000.000,00 % 100,000 8.000.000,00 5,43
Landesbank Baden-Württemberg EUR 5.000.000,00 % 100,000 5.000.000,00 3,39
Bayerische Landesbank EUR 3.000.000,00 % 100,000 3.000.000,00 2,03
Landesbank Baden-Württemberg EUR 7.000.000,00 % 100,000 7.000.000,00 4,75
Landesbank Baden-Württemberg EUR 3.000.000,00 % 100,000 3.000.000,00 2,03
Landesbank Saar EUR 4.000.000,00 % 100,000 4.000.000,00 2,71
Summe Bankguthaben2) EUR 69.134.418,71 46,89
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 69.134.418,71 46,89
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 1.724.312,67 1.724.312,67 1,17
Dividendenansprüche EUR 65.728,34 65.728,34 0,04
Einschüsse (Initial Margins) EUR 1.273.274,69 1.273.274,69 0,86
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 387,11 387,11 0,00
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 2.838,52 2.838,52 0,00
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 7.126,47 7.126,47 0,00
Forderungen aus Cash Collateral EUR 270.000,00 270.000,00 0,18
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 3.343.667,80 2,25
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -72.822,72 -72.822,72 -0,05
Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften EUR -170.623,92 -170.623,92 -0,12
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -114.469,67 -114.469,67 -0,08
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -357.916,31 -0,25
Fondsvermögen EUR 147.478.347,61 100,00
Umlaufende Anteile STK 1.507.599,000
Anteilwert EUR 97,82

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Wertpapier-Darlehen
Nominal in EUR
in Währung befristet unbefristet gesamt
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen (besichert)
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
Andritz AG Inhaber-Aktien STK 15.000 840.750,00
3,7500 % Bayerische Landesbank MT IHS 23/​29 EUR 1.500.000 1.515.690,00
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: EUR 2.356.440,00 2.356.440,00

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 29.12.2023
Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,86821 = 1 Euro (EUR)
Dänemark, Kronen (DKK) 7,45360 = 1 Euro (EUR)
Norwegen, Kronen (NOK) 11,26130 = 1 Euro (EUR)
Schweden, Kronen (SEK) 11,06015 = 1 Euro (EUR)
Schweiz, Franken (CHF) 0,93071 = 1 Euro (EUR)
Türkei, Lira (Neu) (TRY) 32,70990 = 1 Euro (EUR)
Tschechische Republik, Kronen (CZK) 24,69750 = 1 Euro (EUR)
Ungarn, Forint (HUF) 382,32000 = 1 Euro (EUR)
Südafrika, Rand (ZAR) 20,52645 = 1 Euro (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,10610 = 1 Euro (EUR)
Kanada, Dollar (CAD) 1,46423 = 1 Euro (EUR)
Mexiko, Peso (MXN) 18,72975 = 1 Euro (EUR)
Singapur, Dollar (SGD) 1,45940 = 1 Euro (EUR)
Japan, Yen (JPY) 156,53000 = 1 Euro (EUR)
Hongkong, Dollar (HKD) 8,64005 = 1 Euro (EUR)
Australien, Dollar (AUD) 1,62138 = 1 Euro (EUR)

 

Marktschlüssel
Terminbörsen
XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/​Eurex Zürich)
XCBT Chicago – Chicago Board of Trade (CBOT)
OTC Over-the-Counter

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
CHF
CH0025751329 Logitech International S.A. Namens-Aktien STK 0 10.000
DKK
DK0010272202 GENMAB AS Navne-Aktier STK 0 1.200
EUR
LU1598757687 ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. STK 0 22.000
DE000A1DAHH0 Brenntag SE Namens-Aktien STK 0 9.000
FR0000125338 Capgemini SE Actions Port. STK 1.000 4.500
DE000A288904 CompuGroup Medical SE &Co.KGaA Namens-Aktien STK 0 14.506
DE0005810055 Deutsche Börse AG Namens-Aktien STK 2.000 6.000
IT0003132476 ENI S.p.A. Azioni nom. STK 70.000 110.000
AT0000741053 EVN AG Inhaber-Aktien STK 25.000 25.000
FI0009000400 Fiskars Oy AB Reg.Shares Cl.A STK 20.940 20.940
DE000FTG1111 flatexDEGIRO AG Namens-Aktien STK 0 60.000
DE000A0Z2ZZ5 freenet AG Namens-Aktien STK 30.000 30.000
DE0005800601 GFT Technologies SE Inhaber-Aktien STK 5.000 20.848
DE000HLAG475 Hapag-Lloyd AG Namens-Aktien STK 0 3.000
DE000KSAG888 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien STK 20.000 50.000
DE0007100000 Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien STK 26.000 36.000
NL0010558797 OCI N.V. Reg.Shares STK 22.000 36.000
AT0000743059 OMV AG Inhaber-Aktien STK 32.000 32.000
FR0000131906 Renault S.A. Actions Port. STK 0 20.000
DE0006202005 Salzgitter AG Inhaber-Aktien STK 0 17.000
IT0000433307 Saras S.p.A. Raffinerie Sarde Azioni nom. STK 320.000 320.000
GB00BP6MXD84 Shell PLC Reg.Shares Cl. STK 50.000 50.000
FR0000121220 Sodexo S.A. Actions Port. STK 0 6.000
BE0003717312 Sofina S.A. Actions Nom. STK 1.500 4.000
DE000A2TSL71 SYNLAB AG Inhaber-Aktien STK 50.000 90.000
AT0000720008 Telekom Austria AG Inhaber-Aktien STK 100.000 100.000
FR0000051807 Téléperformance SE Actions Port. STK 0 2.500
FR0000054900 Television Fse 1 S.A. (TF1) Actions Port. STK 30.000 90.000
FR0000120271 TotalEnergies SE Actions au Porteur STK 35.000 35.000
FR0005691656 Trigano S.A. Actions Port. STK 3.500 3.500
FR0011981968 Worldline S.A. Actions Port. STK 3.000 16.000
GBP
GB00B1XZS820 Anglo American PLC Reg.Shares STK 40.000 40.000
HKD
KYG217651051 CK Hutchison Holdings Ltd. Reg.Shares STK 100.000 100.000
CNE1000031W9 Ganfeng Lithium Group Co. Ltd. Reg.Shares H STK 30.000 100.000
KYG3774X1088 GCL Technology Holdings Ltd. Reg.Shares STK 1.000.000 3.000.000
JPY
JP3242800005 Canon Inc. Reg.Shares STK 0 30.000
JP3551520004 Dentsu Group Inc. Reg.Shares STK 0 17.000
JP3142500002 Idemitsu Kosan Co. Ltd. Reg.Shares STK 15.000 40.000
JP3105210003 i-mobile Co. Ltd. Reg.Shares STK 21.500 21.500
JP3153450006 Infocom Corp. Reg.Shares STK 25.600 25.600
JP3294460005 Inpex Corp. Reg.Shares STK 90.000 90.000
JP3705200008 Japan Airlines Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 30.000
JP3233250004 Japan Post Insurance Co.Ltd Reg.Shares STK 40.000 40.000
JP3266400005 Kubota Corp. Reg.Shares STK 0 40.000
JP3933800009 LY Corp. Reg.Shares STK 200.000 200.000
JP3898400001 Mitsubishi Corp. Reg.Shares STK 0 20.000
JP3381000003 Nippon Steel Corp. Reg.Shares STK 0 30.000
JP3753000003 Nippon Yusen K.K. (NYK Line) Reg.Shares STK 0 23.000
JP3672400003 Nissan Motor Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 150.000
JP3679850002 Nitta Corp. Reg.Shares STK 2.900 2.900
JP3761600000 Nojima Co. Ltd. Reg.Shares STK 50.000 54.900
JP3448000004 Pacific Metals Co. Ltd. Reg.Shares STK 30.800 30.800
JP3404600003 Sumitomo Corp. Reg.Shares STK 0 35.000
JP3769000005 The Hachijuni Bank Ltd. Reg.Shares STK 150.000 280.000
JP3347600003 The Shiga Bank Ltd. Reg.Shares STK 9.500 39.500
NOK
NO0010096985 Equinor ASA Navne-Aksjer STK 22.000 22.000
BMG4233B1090 Hafnia Ltd Reg.Shares STK 70.000 70.000
USD
US0126531013 Albemarle Corp. Reg.Shares STK 4.500 4.500
US01609W1027 Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs) STK 5.500 5.500
US02079K1079 Alphabet Inc. Reg.Shares Cap.Stk Cl.C STK 0 6.000
US1101221083 Bristol-Myers Squibb Co. Reg.Shares STK 11.000 11.000
US11135F1012 Broadcom Inc. Reg.Shares STK 0 1.100
US1910981026 Coca-Cola Consolidated Inc. Reg.Shares STK 2.000 2.000
US24703L2025 Dell Technologies Inc. Reg.Shares C STK 0 15.000
US30212P3038 Expedia Group Inc. Reg.Shares STK 5.000 5.000
US34959E1091 Fortinet Inc. Reg.Shares STK 0 12.000
US37940X1028 Global Payments Inc. Reg.Shares STK 6.000 6.000
US40434L1052 HP Inc. Reg.Shares STK 0 15.000
US4781601046 Johnson & Johnson Reg.Shares STK 5.000 5.000
US4824801009 KLA Corp. Reg.Shares STK 400 1.600
US56585A1025 Marathon Petroleum Corp. Reg.Shares STK 6.000 10.500
US5738741041 Marvell Technology Inc. Reg.Shares STK 0 15.000
US5950171042 Microchip Technology Inc. Reg.Shares STK 14.000 14.000
US60770K1079 Moderna Inc. Reg.Shares STK 0 3.000
US7185461040 Phillips 66 Reg.Shares STK 8.000 8.000
US79466L3024 Salesforce Inc. Reg.Shares STK 4.000 4.000
US9113631090 United Rentals Inc. Reg.Shares STK 500 2.000
US91324P1021 UnitedHealth Group Inc. Reg.Shares STK 1.800 1.800
US91913Y1001 Valero Energy Corp. Reg.Shares STK 11.000 11.000
US92532F1003 Vertex Pharmaceuticals Inc. Reg.Shares STK 2.000 2.000
US92826C8394 VISA Inc. Reg.Shares Cl.A STK 2.500 2.500
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS1020769748 2,3750 % ABN AMRO Bank N.V. Cov. MTN 14/​24 EUR 2.000.000 2.000.000
XS2711801287 7,1250 % APA Infrastructure Ltd. FLR Bonds 23/​83 EUR 250.000 250.000
XS2590758400 3,5500 % AT & T Inc. Notes 23/​25 EUR 750.000 750.000
XS2680753568 4,0200 % Bendigo & Adelaide Bank Ltd. MT Cov. Bds 23/​26 EUR 2.500.000 2.500.000
XS2447561403 0,5000 % BMW Finance N.V. MTN 22/​25 EUR 1.500.000 1.500.000
DE000A351NR4 3,1250 % Deutsche Bank AG MTN Hyp.-Pfe. 23/​26 EUR 2.000.000 2.000.000
DE000A30WF84 5,0000 % Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35424 23/​27 EUR 2.000.000 2.000.000
XS1909061597 0,3750 % DNB Boligkreditt A.S. Mortg. Cov. MTN 18/​23 EUR 0 5.000.000
FR001400HZE3 7,0000 % Eramet S.A. Obl. 23/​28 EUR 500.000 500.000
XS2120068403 0,0000 % European Investment Bank MTN 20/​25 EUR 0 4.000.000
BE0002964451 3,8750 % Fluvius System Operator CVBA MTN 23/​31 EUR 800.000 800.000
XS2704918478 4,8750 % H&M Finance B.V. MTN 23/​31 EUR 800.000 800.000
FR001400M998 4,7500 % IMERYS S.A. Obl. 23/​29 EUR 1.000.000 1.000.000
XS2545759099 5,2500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Senior Prefer. MTN 22/​30 EUR 0 1.000.000
BE0002935162 4,3750 % KBC Groep N.V. FLR MTN 23/​30 EUR 500.000 500.000
FR001400KHZ0 3,6250 % Kering S.A. MTN 23/​27 EUR 700.000 700.000
ES00000123X3 4,4000 % Königreich Spanien Bonos 13/​23 EUR 3.000.000 3.000.000
ES0000012B62 0,3500 % Königreich Spanien Bonos 18/​23 EUR 5.000.000 10.000.000
XS2582195207 4,0000 % Lb.Hessen-Thueringen GZ MTN IHS S.H362 23/​30 EUR 2.000.000 2.000.000
FR001400HJE7 3,3750 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE MTN 23/​25 EUR 400.000 400.000
XS2717310945 3,7500 % Nestlé Finance Intl Ltd. MTN 23/​35 EUR 625.000 625.000
XS2611221032 6,6250 % Permanent TSB Group Hldgs PLC FLR MTN 23/​28 EUR 1.025.000 1.025.000
FR001400DP44 3,7500 % Pernod Ricard S.A. MTN 22/​32 EUR 0 1.000.000
XS2615940215 4,5000 % Porsche Automobil Holding SE MTN 23/​28 EUR 925.000 925.000
XS1720806774 0,7500 % Raiffeisenlandesbk.Oberösterr. MTN 17/​23 EUR 0 6.000.000
FR001400E904 4,1250 % RCI Banque S.A. MTN 22/​25 EUR 0 800.000
XS2186001314 4,2470 % Repsol Intl Finance B.V. FLR Notes 20/​Und. EUR 0 800.000
IT0005454050 0,0000 % Republik Italien B.T.P. 21/​24 EUR 0 5.000.000
AT0000A105W3 1,7500 % Republik Österreich Bundesanl. 13/​23 EUR 10.000.000 10.000.000
XS2411720233 0,3750 % Sandvik AB MTN 21/​28 EUR 0 1.500.000
FR0013505112 1,5000 % Sanofi S.A. MTN 20/​30 EUR 0 1.800.000
XS2128499105 2,3750 % Signify N.V. Notes 20/​27 EUR 0 500.000
XS2176534282 0,2500 % Skandinaviska Enskilda Banken MTN 20/​23 EUR 0 1.000.000
SK4000017158 0,2500 % Slowakei Anl. 20/​25 EUR 2.000.000 2.000.000
XS2671251127 4,8750 % Sparebank 1 SR-Bank ASA Non-Pref. MTN 23/​28 EUR 725.000 725.000
XS2613209670 4,3750 % Sydney Airport Fin.Co.Pty Ltd. MTN 23/​33 EUR 400.000 400.000
XS2056371334 2,8750 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 19/​Und. EUR 0 800.000
XS2599156192 5,5000 % Var Energi ASA MTN 23/​29 EUR 350.000 350.000
XS2535725159 4,6250 % Vier Gas Transport GmbH MTN 22/​32 EUR 300.000 300.000
AT0000A27LQ1 1,7500 % voestalpine AG MTN 19/​26 EUR 0 1.000.000
XS2675884576 7,5000 % Volkswagen Intl Finance N.V. FLR Notes 23/​Und. EUR 1.400.000 1.400.000
XS2521820048 2,0000 % Volvo Treasury AB MTN 22/​27 EUR 0 600.000
GBP
DE000A30WF43 7,6250 % Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35421 22/​25 GBP 1.000.000 1.000.000
XS2560756798 4,6250 % Severn Trent Utilities Finance MTN 22/​34 GBP 800.000 800.000
USD
US298785GJ95 3,2500 % European Investment Bank Notes 14/​24 USD 4.000.000 4.000.000
US500769JF20 0,3750 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. 20/​25 USD 0 1.000.000
US465410CA47 1,2500 % Republik Italien Notes 20/​26 USD 0 4.000.000
Zertifikate
EUR
DE000PB6GAS5 BNP Paribas Issuance BV O.E. ETC-Zert. HHN 17/​Und. STK 450.000 450.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2623668634 3,7420 % Caterpillar Fin.Services Corp. MTN 23/​26 EUR 1.075.000 1.075.000
XS2673437484 4,3890 % East Japan Railway Co. MTN 23/​43 EUR 250.000 250.000
BE6343437255 6,7500 % Ethias Vie Notes 23/​33 EUR 500.000 500.000
XS2624938739 3,7500 % Honeywell International Inc. Notes 23/​32 EUR 325.000 325.000
XS2728560959 4,5000 % JDE Peet’s N.V. MTN 23/​34 EUR 500.000 500.000
XS2726263911 4,1250 % McDonald’s Corp. MTN 23/​35 EUR 450.000 450.000
XS2624554320 6,2500 % OI European Group B.V. Notes 23/​28 Reg.S EUR 150.000 150.000
XS2646608401 6,7500 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 23/​Und. EUR 800.000 800.000
USD
XS1956051145 6,7500 % ING Groep N.V. FLR Cap. Secs 19/​Und. USD 1.000.000 1.000.000
US91282CAK71 0,1250 % U.S. Treasury Notes 20/​23 USD 7.000.000 7.000.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
JPY
JP3251200006 The Bank of Kyoto Ltd. Reg.Shares STK 18.000 33.000
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
DE000A2LQNQ6 0,7500 % Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35304 19/​23 EUR 0 3.000.000
Wertpapier-Investmentanteile
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile
USD
IE00BCRY5Y77 iShsIV-DL Sh.Dur.Corp Bd U.ETF Reg.Shares (Dist) ANT 60.000 170.000

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 543.931
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, Dow Jones Industrial Average Index (Price) (USD), EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), MSCI Emerging Markets Index (Total Return) (USD), MSCI Emerging Markets Index (USD), Nasdaq-100 Index, S&P 500 Index)
Verkaufte Kontrakte: EUR 117.020
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), Nasdaq-100 Index, S&P 500 Index)
Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 884.465
(Basiswert(e): EURO Bobl Future (FGBM), EURO Bund Future (FGBL), EURO Buxl Future (FGBX), EURO Schatz Future (FGBS), Five-Year US Treasury Note Future (FV), Long Gilt Future (FLG), Ten-Year US Treasury Note Future (TY), Two-Year US Treasury Note Future (TU), US Treasury Long Bond Future (US))
Verkaufte Kontrakte: EUR 106.012
(Basiswert(e): 10 Year Japanese Gov. Bond Future (JGB), EURO Bund Future (FGBL), EURO Buxl Future (FGBX))
Sonstige Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 2.478
(Basiswert(e): VSTOXX Volatilitätsindex)
Optionsrechte
Wertpapier-Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktien
Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR 1.350
(Basiswert(e): Deutsche Bank AG Namens-Aktien)
Verkaufte Kaufoptionen (Call): EUR 1.500
(Basiswert(e): Deutsche Bank AG Namens-Aktien)
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR 16.643
(Basiswert(e): S&P 500 Index)
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 89.072
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, S&P 500 Index)
Verkaufte Kaufoptionen (Call): EUR 241.814
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, S&P 500 Index)
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 145.200
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR))
Optionsrechte auf Zins-Derivate
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte
Verkaufte Kaufoptionen (Call): EUR 230.350
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL), EURO Buxl Future (FGBX))
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 218.690
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL), EURO Buxl Future (FGBX))
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
AUD/​EUR EUR 5.600
CHF/​AUD EUR 6.159
CHF/​EUR EUR 19.516
CHF/​GBP EUR 28.399
GBP/​EUR EUR 30.118
GBP/​USD EUR 3.697
HKD/​EUR EUR 3.654
HKD/​USD EUR 3.654
JPY/​EUR EUR 29.320
JPY/​USD EUR 6.198
NOK/​EUR EUR 4.465
PLN/​EUR EUR 4.263
SEK/​EUR EUR 4.472
TRY/​EUR EUR 2.019
USD/​EUR EUR 66.142
ZAR/​EUR EUR 9.267
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
CHF/​EUR EUR 13.352
CHF/​GBP EUR 28.546
GBP/​EUR EUR 9.169
GBP/​USD EUR 3.719
HKD/​EUR EUR 3.570
HKD/​USD EUR 3.513
JPY/​EUR EUR 45.793
JPY/​USD EUR 9.875
NOK/​EUR EUR 4.273
NOK/​USD EUR 5.597
PLN/​EUR EUR 4.211
SEK/​EUR EUR 4.425
TRY/​EUR EUR 2.000
USD/​EUR EUR 59.159
ZAR/​EUR EUR 9.021
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes):
unbefristet EUR 35.923
(Basiswert(e): 0,0000 % Volkswagen Leasing GmbH MTN 21/​24, 0,1250 % Commerzbank AG MT Hyp.-Pfe. S.P29 19/​24, 1,2500 % Republik Italien Notes 20/​26, 2,3750 % Signify N.V. Notes 20/​27, 2,8750 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 19/​Und., 3,1250 % Deutsche Bank AG MTN Hyp.-Pfe. 23/​26, 3,2500 % HYPO NOE LB f. Nied.u.Wien AG Publ.Cov. MTN 23/​28, 3,7500 % Bayerische Landesbank MT IHS 23/​29, 4,0200 % Bendigo & Adelaide Bank Ltd. MT Cov. Bds 23/​26, 4,5000 % Landesbank Berlin AG IHS S.568 23/​26, 5,0000 % Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35424 23/​27, 6,7500 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 23/​Und., ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat., British American Tobacco PLC Reg.Shares, Microchip Technology Inc. Reg.Shares, Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 8,00 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 35.767.080 Euro.

 

 

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 160.065.913,94
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -2.771.378,40
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -18.466.888,13
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 12.530.162,92
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 12.530.162,92
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -30.997.051,05
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 276.427,36
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 8.374.272,84
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 1.373.926,35
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 2.897.844,75
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 147.478.347,61

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.12.2020 173.654.245,94 102,99
31.12.2021 190.666.129,56 101,41
31.12.2022 160.065.913,94 94,08
31.12.2023 147.478.347,61 97,82

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.01.2023 – 31.12.2023
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 72.418,19 0,05
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 828.866,55 0,55
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 318.900,65 0,21
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 992.905,01 0,66
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 2.011.976,47 1,33
davon Negative Einlagezinsen -834,98 -0,00
davon Positive Einlagezinsen 2.012.811,45 1,34
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 245.703,58 0,16
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 3.213,81 0,00
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen 3.213,81 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -10.862,67 -0,01
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -10.862,67 -0,01
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -72.392,67 -0,05
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -72.392,67 -0,05
10. Sonstige Erträge 872,76 0,00
davon Kick-Back-Zahlungen 716,24 0,00
davon Quellensteuerrückvergütung Dividenden 127,69 0,00
davon Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank 28,83 0,00
Summe der Erträge 4.391.601,68 2,91
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -44.299,01 -0,03
2. Verwaltungsvergütung -1.291.044,62 -0,86
davon Performance Fee 0,00 0,00
3. Verwahrstellenvergütung -86.069,63 -0,06
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -14.579,27 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen -39.120,39 -0,03
davon EMIR-Kosten -14.860,66 -0,01
davon fremde Depotgebühren -3.565,96 -0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -20.693,77 -0,01
Summe der Aufwendungen -1.475.112,92 -0,98
III. Ordentlicher Nettoertrag 2.916.488,76 1,93
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 19.378.921,18 12,85
2. Realisierte Verluste -18.192.908,20 -12,07
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 1.186.012,98 0,79
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 4.102.501,74 2,72
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 1.373.926,35 0,91
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 2.897.844,75 1,92
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 4.271.771,10 2,83
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 8.374.272,84 5,55

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
2) Ausschüttung am 23. Februar 2024 mit Beschlussfassung vom 13. Februar 2024.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 0,00 0,00
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 4.102.501,74 2,72
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00
2 Vortrag auf neue Rechnung 1.735.571,31 1,15
III. Gesamtausschüttung1) 2.366.930,43 1,57
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung2) 2.366.930,43 1,57
Umlaufende Anteile: Stück 1.507.599

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure in EUR 82.009.971,73
Vertragspartner der derivativen Geschäfte
BNP Paribas S.A.
DekaBank Deutsche Girozentrale
Deutsche Bank AG
J.P. Morgan SE
UBS AG [London Branch]

 

Gesamtbetrag der Kurswerte der Bankguthaben, die Dritten als Sicherheit dienen: EUR 270.000,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
5% Bloomberg Commodity Index in EUR, 20% Euro STOXX 50® NR in EUR, 5% ICE BofA 1-5 Year Euro Pfandbrief Index in EUR, 15% ICE BofA Euro Corporate Index in EUR, 25% ICE BofA Euro Government Index in EUR, 5% JPM GBI-EM Global Diversified Composite in EUR, 15% MSCI World RI in EUR, 10% Zinsbenchmark mit tgl. EURIBOR 3M mit quartalsweisem Zinseszins (30/​360)

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 0,63%
größter potenzieller Risikobetrag 2,93%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,00%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
historische Simulation

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
222,22%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Zusätzliche Angaben zu den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften (besichert)

Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Wertpapier-Darlehen DekaBank Deutsche Girozentrale 2.356.440,00
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 6.392.768,69

 

davon:
Schuldverschreibungen EUR 4.486.735,49
Aktien EUR 1.906.033,20
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 3.213,81
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
Umlaufende Anteile STK 1.507.599
Anteilwert EUR 97,82

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) 1,00%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Dem Sondervermögen im Berichtszeitraum berechnete erfolgsbezogene Vergütungen: EUR 0,00
Dies entspricht bezogen auf den durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens: 0,00%
Die Gesamtkostenquote (laufende Kosten) inklusive erfolgsbezogener Vergütung betrug 1,00%.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:

Deka-Absolute Return Defensiv 0,19
Deka-Commodities I (T) 1,00
FS Colibri Event Driven Bonds Inhaber-Ant. I A 0,95
iShs EO H.Yield Corp Bd U.ETF Reg.Shares 0,50
iShsIII-EO Corp Bd 1-5yr U.ETF Reg.Shares 0,20
iShsIII-iSh.JPM EM L.G.B.U.ETF Reg.Shares 0,50
iShsII-J.P.M.USD EM Bond U.ETF Reg.Shares 0,45
iShsIV-DL Sh.Dur.Corp Bd U.ETF Reg.Shares (Dist) 0,20
iShsV-Gold Producers.UCITS ETF Reg.Shares (Acc) 0,55

 

Wesentliche sonstige Erträge
Kick-Back-Zahlungen EUR 716,24
Quellensteuerrückvergütung Dividenden EUR 127,69
Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank EUR 28,83

 

Wesentliche sonstige Aufwendungen
EMIR-Kosten EUR 14.860,66
Fremde Depotgebühren EUR 3.565,96
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 20.693,77
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 302.751,12

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeitenden und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeitenden, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeitenden, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeitenden werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeitenden erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitenden
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitenden, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitenden (zusammen als „risikorelevante Mitarbeitende“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeitenden ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeitenden sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitenden unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeitenden, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeitende, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2022 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2022 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 57.636.189,51
davon feste Vergütung EUR 43.854.381,97
davon variable Vergütung EUR 13.781.807,54
Zahl der Mitarbeiter der KVG 461

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 11.962.579,80
Geschäftsführer EUR 2.094.112,05
weitere Risk Taker EUR 1.991.350,34
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 387.352,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 7.489.765,41

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapier-Darlehen (besichert) Marktwert in EUR in % des Fondsvermögens
Aktien 840.750,00 0,57
Verzinsliche Wertpapiere 1.515.690,00 1,03

 

10 größte Gegenparteien
Wertpapier-Darlehen (besichert) Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR Sitzstaat
DekaBank Deutsche Girozentrale 2.356.440,00 Deutschland

Art(en) von Abwicklung/​Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, CCP)
Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem), per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte) oder trilateral (Agency-Geschäfte). Total Return Swaps werden als bilaterales OTC-Geschäft abgeschlossen.

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen (besichert) absolute Beträge in EUR
unbefristet 2.356.440,00

Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten für bilaterale Geschäfte
Die Sicherheit, die der Fonds erhält, kann in liquiden Mitteln (u.a. Bargeld und Bankguthaben) oder durch die Übertragung oder Verpfändung von Schuldverschreibungen, insbesondere Staatsanleihen, geleistet werden. Schuldverschreibungen, die als Sicherheit begeben werden, müssen ein Mindestrating von BBB- aufweisen. Gibt es kein Anleiherating, so ist das Emittentenrating zu nutzen. Die Sicherheit kann auch in Aktien bestehen. Die Aktien, die als Sicherheit begeben werden, müssen in einem wichtigen Index enthalten sein.

Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Wertpapier-Darlehen
EUR
USD

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR
unbefristet 6.392.768,69

 

Ertrags- und Kostenanteile
Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR in % der Bruttoerträge des Fonds
Ertragsanteil des Fonds 3.361,29 100,00
Kostenanteil des Fonds 0,00 0,00
Ertragsanteil der KVG 0,00 0,00

Der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG beinhaltet sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
Eine Wiederanlage von Barsicherheiten liegt nicht vor.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
3,09% (EUR der gesamten Wertpapierleihe im Verhältnis zur „Summe Wertpapiervermögen – exklusive Geldmarktfonds“)

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps

Wertpapier-Darlehen absolutes Volumen der empfangenen Sicherheiten in EUR
Berlin Hyp AG 2.411.230,40
ASML Holding N.V. 1.906.033,20
Commerzbank AG 804.863,14
Wallonne, Région 566.813,61
Bayerische Landesbank 497.319,45
Citigroup Global Markets Holdings Inc. 206.508,89

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Eine Wiederanlage von Sicherheiten liegt nicht vor.

Verwahrer/​Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

Gesamtzahl Verwahrer/​Kontoführer 2
J.P.Morgan AG Frankfurt 206.508,89 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)
Clearstream Banking Frankfurt 6.186.259,80 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)

Eine Zuordnung der Kontrahenten zu den erhaltenen Sicherheiten ist auf Geschäftsartenebenen durch die Globalbesicherung im Einzelnen bei Total Return Swaps nicht möglich. Der ausgewiesene Wert enthält daher ausdrücklich keine Total Return Swaps, diese sind innerhalb der Globalbesicherung jedoch ausreichend besichert.

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

gesonderte Konten/​Depots 0,00%
Sammelkonten/​Depots 0,00%
andere Konten/​Depots 0,00%
Verwahrart bestimmt Empfänger 0,00%

Da eine Zuordnung begebener Sicherheiten bei Total Return Swaps auf Geschäftsartenebene durch die Globalbesicherung im Einzelnen nicht möglich ist, erfolgt der %-Ausweis für die Verwahrarten ohne deren Berücksichtigung.

Die Summenangabe der Sicherheiten nach Instrumentenart, Restlaufzeit, Sicherheitenaussteller und Verwahrer kann rundungsbedingt von der Summe der angegebenen Einzelwerte abweichen.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

 

Frankfurt am Main, den 19. März 2024

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Mainfranken Wertkonzept ausgewogen – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die allgemeinen Angaben zum Management und zur Verwaltung des Sondervermögens.

Unser Prüfungsurteil zum Abschluss erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen und dementsprechend geben wir diesbezüglich weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung ab.

Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht des Sondervermögens Mainfranken Wertkonzept ausgewogen unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 21. März 2024

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Andreas Koch
Wirtschaftsprüfer
Mathias Bunge
Wirtschaftsprüfer

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