Lupus alpha Investment GmbH Frankfurt am Main – Jahresbericht Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions R;Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions C;Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions CT DE000A2DTNV7; DE000A1J9DT9; DE000A2QNXP3 –

von Legite

Artikel

Lupus alpha Investment GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht
Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions
zum 31.12.2023

Inhaltsverzeichnis

Tätigkeitsbericht für den Zeitraum 01.01.2023 – 31.12.2023

Fondsstruktur

Vermögensaufstellung

Ertrags- und Aufwandsrechnung

Entwicklung des Fondsvermögens

Verwendungsrechnung

Anteilklassen

Anhang

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Vermerk des Abschlussprüfers

Angaben zur Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und zum Abschlussprüfer

Tätigkeitsbericht für den Zeitraum 01.01.2023 – 31.12.2023

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Ziele:

Der Fonds investiert in mittlere und kleinere europäische Gesellschaften, die sich durch eine attraktive Marktposition und ein stabiles Geschäftsmodell auszeichnen. Das Ziel des Sondervermögens ist es, an der Wertentwicklung dieser Gesellschaften zu partizipieren und somit über einen langen Anlagezeitraum hinweg eine höhere Performance als der Vergleichsindex zu erzielen.

Das Portfolio besteht aus 60 bis 80 Holdings, welche sich durch eine attraktive Marktposition, eine solide Bilanz und ein stabiles Geschäftsmodell auszeichnen. Diese werden entsprechend ihres von uns angenommenen Kurspotenzials und ihrer Liquidität gewichtet. Der Fonds hält zudem eine operative Kasseposition von 0-4%, um Käufen und Verkäufen von Positionen durch kleinere Zu- und Abflüsse vorzubeugen.

Details zu den ökologischen und/​oder sozialen Merkmalen gemäß der Verordnung (EU) 2020/​852 des Europäischen Parlaments und des Rates finden Sie im Anhang dieses Jahresberichts.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.12.23 %Anteil 31.12.22 %Anteil
Aktien 188.389.043,79 96,47 177.995.698,86 97,59
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 6.880.778,83 3,52 4.290.257,37 2,35
Sonstige Vermögensgegenstände 351.224,57 0,18 268.384,01 0,15
Sonstige Verbindlichkeiten -332.864,41 -0,17 -158.630,20 -0,09
Fondsvermögen 195.288.182,78 100,00 182.395.710,04 100,00

Fondsergebnis:

Die Aktien der klein- und mittelgroßen europäischen Unternehmen starteten nach einem schwächeren 4. Quartal fulminant ins neue Jahr und konnten in den ersten 5 Wochen rund 10% zulegen, da sich die Angst vor einer möglichen Rezession deutlich reduzierte. Nachfolgend pendelten die Aktien bis Ende Juli in einer engen Spanne, bevor es in den folgenden 3 Monaten bis Ende Oktober zu deutlichen Verlusten kam, die gleichzeitig die Jahrestiefststände markierten. Die Kursschwäche wurde durch die deutlich gestiegenen Zinsen ausgelöst, die sich negativ auf die Unternehmensbewertungen auswirkten. Die letzten beiden Monate gestalteten sich mit Kursgewinnen von knapp 20% wieder sehr positiv, wodurch die Aktien fast auf Jahreshoch aus dem Jahr gingen. Die positive Performance wurde durch den deutlichen Rückgang der Zinsen befeuert.

Der Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions (C) erreichte im Gesamtjahr 2023 eine positive Performance von 14,46% und entwickelte sich damit deutlich besser als sein Vergleichsindex, der Stoxx Europe Total Market Small Net Return, der 11,51% hinzugewann.

Der Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions (R) erreichte im Gesamtjahr 2023 eine positive Performance von 13,85% und entwickelte sich damit deutlich besser als sein Vergleichsindex, der Stoxx Europe Total Market Small Net Return, der 11,51% hinzugewann.

Der Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions (CT) erreichte im Gesamtjahr 2023 eine positive Performance von 14,95% und entwickelte sich damit deutlich besser als sein Vergleichsindex, der Stoxx Europe Total Market Small Net Return, der 11,51% hinzugewann.

Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses im Berichtszeitraum waren Verluste aus Aktien.

Wesentliche Risiken:

Die wesentlichen Risikoarten, die der Fonds im Berichtszeitraum eingegangen ist, waren

Marktpreisrisiken: Die Volatilität der Anteilswerte des Sondervermögens im Geschäftsjahr lag annualisiert bei 14,64%. Dieser Wert ist höher als der des Vergleichsindex, dessen Volatilität im Berichtszeitraum annualisiert bei 13,55% lag.

Liquiditätsrisiken: Der Fonds besteht aus Aktien kleinerer und mittlerer europäischer Gesellschaften. Die Positionsgröße der einzelnen Aktien ist u.a. von ihrem täglichen Handelsvolumen abhängig, weshalb das Liquiditätsrisiko als gering angesehen werden kann.

Währungsrisiko: Der Fonds darf europäische Aktien halten. Das damit einhergehende Währungsrisiko wird nicht durch den Einsatz von Derivaten abgesichert.

Operationelle Risiken: Grundsätzlich ist das Sondervermögen operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch keine erhöhten operationellen Risiken im Berichtszeitraum ausgewiesen.

Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions

Vermögensübersicht zum 31.12.2023

Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen1)
Vermögensgegenstände
Aktien 188.389.043,79 96,47
Belgien 8.129.060,00 4,15
Bundesrepublik Deutschland 25.600.990,00 13,10
Dänemark 6.633.056,08 3,41
Finnland 3.415.890,00 1,75
Frankreich 17.588.735,00 9,02
Großbritannien + Nordirland + Kanal 49.874.305,37 25,54
Irland 10.716.969,59 5,48
Italien 3.694.955,00 1,89
Luxemburg 6.055.312,57 3,10
Niederlande 9.586.260,00 4,92
Österreich 5.139.600,00 2,63
Schweden 18.681.829,63 9,56
Schweiz 23.272.080,55 11,92
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 6.880.778,83 3,52
Sonstige Vermögensgegenstände 351.224,57 0,18
Sonstige Verbindlichkeiten -332.864,41 -0,17
Fondsvermögen 195.288.182,78 100,00

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

Vermögensaufstellung zum 31.12.2023

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1000
Bestand
31.12.2023
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
% des
Fondsver-
mögens1)
im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
4IMPRINT GRP LS-,3846
GB0006640972
STK 50.000 51.000 1.000 GBP 45,700 2.635.555,20 1,35
AFRY AB B FRIA
SE0005999836
STK 111.000 161.000 50.000 SEK 139,700 1.392.934,14 0,71
ANDRITZ AG
AT0000730007
STK 53.000 55.000 2.000 EUR 56,400 2.989.200,00 1,53
ARCADIS NV EO-,02
NL0006237562
STK 69.000 24.000 103.000 EUR 48,840 3.369.960,00 1,73
ARKEMA INH. EO10
FR0010313833
STK 13.000 13.000 0 EUR 103,000 1.339.000,00 0,69
ARYZTA AG NAM. SF-,02
CH0043238366
STK 1.128.000 361.000 2.183.000 CHF 1,552 1.883.012,98 0,96
ASR NEDERLAND N.V.EO-,16
NL0011872643
STK 57.000 21.000 20.000 EUR 42,700 2.433.900,00 1,25
B+M EUROP.VAL.RET.LS -,10
LU1072616219
STK 332.000 338.000 6.000 GBP 5,602 2.145.196,60 1,10
BERKELEY GR.HL LS-,054141
GB00BLJNXL82
STK 52.000 15.000 23.000 GBP 46,880 2.811.751,00 1,44
BFF BANK S.P.A.
IT0005244402
STK 154.000 230.000 76.000 EUR 10,320 1.589.280,00 0,81
BK OF IRELD GRP EO 1
IE00BD1RP616
STK 193.000 255.000 62.000 EUR 8,218 1.586.074,00 0,81
BRAVIDA HOLDING AB
SE0007491303
STK 210.000 115.000 112.000 SEK 81,050 1.528.915,60 0,78
BYTES TECH.GRP LS -,01
GB00BMH18Q19
STK 260.000 260.000 0 GBP 6,120 1.835.315,29 0,94
CLARIANT NA SF 2,18
CH0012142631
STK 135.000 142.000 7.000 CHF 12,420 1.803.465,60 0,92
COMET HLDG AG NA SF 1
CH0360826991
STK 8.800 16.900 8.100 CHF 265,200 2.510.202,11 1,29
COOR SVC MGMT HLDG SK 4
SE0007158829
STK 445.000 33.000 104.000 SEK 43,620 1.743.640,19 0,89
CVS GROUP PLC LS -,002
GB00B2863827
STK 122.000 127.000 5.000 GBP 16,830 2.368.262,61 1,21
DARKTRACE PLC LS-,01
GB00BNYK8G86
STK 433.000 440.000 7.000 GBP 3,667 1.831.406,36 0,94
DCC PLC EO-,25
IE0002424939
STK 86.000 19.000 26.000 GBP 57,780 5.731.415,59 2,93
D’IETEREN GROUP P.S.
BE0974259880
STK 36.000 3.500 6.500 EUR 176,900 6.368.400,00 3,25
DIPLOMA PLC LS-,05
GB0001826634
STK 77.000 20.000 45.000 GBP 35,820 3.181.282,37 1,63
DO + CO AG
AT0000818802
STK 16.000 2.700 24.700 EUR 134,400 2.150.400,00 1,10
DORMAKABA HLDG NA.SF 0,10
CH0011795959
STK 4.200 4.300 100 CHF 454,000 2.050.962,13 1,05
EFG INTL AG NAM. SF -,50
CH0022268228
STK 209.000 214.000 5.000 CHF 10,800 2.427.853,85 1,24
ELEKTA AB B SK 2
SE0000163628
STK 397.000 327.000 357.000 SEK 82,320 2.935.668,86 1,50
EVOTEC SE INH O.N.
DE0005664809
STK 288.000 156.000 34.000 EUR 21,280 6.128.640,00 3,13
FAGRON N.V. PORT.
BE0003874915
STK 106.000 7.000 37.000 EUR 16,610 1.760.660,00 0,90
FINECOBANK BCA FIN.EO-,33
IT0000072170
STK 155.000 156.000 1.000 EUR 13,585 2.105.675,00 1,08
FLSMIDTH+CO.AS NAM.B DK20
DK0010234467
STK 16.000 16.000 0 DKK 287,200 616.474,38 0,32
FRASERS GROUP PLC LS-,10
GB00B1QH8P22
STK 221.000 68.000 35.000 GBP 9,105 2.320.909,12 1,19
FUCHS SE VZO NA O.N.
DE000A3E5D64
STK 46.000 16.000 26.000 EUR 40,300 1.853.800,00 0,95
GEA GROUP AG
DE0006602006
STK 144.000 100.000 31.000 EUR 37,690 5.427.360,00 2,78
GERRESHEIMER AG
DE000A0LD6E6
STK 45.000 30.500 24.500 EUR 94,350 4.245.750,00 2,17
GLANBIA PLC EO 0,06
IE0000669501
STK 228.000 60.000 227.000 EUR 14,910 3.399.480,00 1,74
HELLOFRESH SE INH O.N.
DE000A161408
STK 162.000 89.000 54.000 EUR 14,310 2.318.220,00 1,19
HUGO BOSS AG NA O.N.
DE000A1PHFF7
STK 75.000 85.000 64.000 EUR 67,460 5.059.500,00 2,59
HUHTAMAEKI OYJ
FI0009000459
STK 93.000 53.000 11.000 EUR 36,730 3.415.890,00 1,75
IMI PLC LS-,2857
GB00BGLP8L22
STK 126.000 71.000 43.000 GBP 16,840 2.447.363,87 1,25
INTERROLL HLDG NA SF 1
CH0006372897
STK 760 760 0 CHF 2.670,000 2.182.616,08 1,12
IPSOS S.A. INH. EO -,25
FR0000073298
STK 53.000 13.000 42.000 EUR 56,750 3.007.750,00 1,54
ISS AS DK 1
DK0060542181
STK 232.000 185.000 195.000 DKK 128,950 4.013.469,28 2,06
LANDIS+GYR GROUP AG SF 10
CH0371153492
STK 28.000 36.000 8.000 CHF 76,000 2.288.885,78 1,17
LOOMIS AB SERIES
SE0014504817
STK 220.000 126.000 75.000 SEK 267,600 5.288.347,53 2,71
MARKS SPENCER GRP LS-,01
GB0031274896
STK 774.000 1.332.000 558.000 GBP 2,724 2.431.834,28 1,25
MITIE GRP PLC LS-,025
GB0004657408
STK 1.850.000 1.953.000 103.000 GBP 0,993 2.118.882,57 1,09
NEXANS INH. EO 1
FR0000044448
STK 50.000 53.000 3.000 EUR 79,250 3.962.500,00 2,03
NOLATO AB SER.B
SE0015962477
STK 485.000 149.000 415.000 SEK 52,900 2.304.669,25 1,18
OXFORD INSTR. PLC LS-,05
GB0006650450
STK 120.000 125.000 5.000 GBP 22,950 3.176.507,23 1,63
PANDORA A/​S DK 1
DK0060252690
STK 16.000 8.000 20.000 DKK 933,200 2.003.112,42 1,03
QIAGEN NV EO -,01
NL0012169213
STK 96.000 102.000 6.000 EUR 39,400 3.782.400,00 1,94
RATOS B FRIA SK 2,083
SE0000111940
STK 787.000 319.000 97.000 SEK 36,080 2.550.659,34 1,31
REDROW PLC LS-,105
GB00BG11K365
STK 197.000 197.000 0 GBP 6,155 1.398.557,08 0,72
SIEGFRIED HL NA SF 14,60
CH0014284498
STK 1.800 1.800 0 CHF 859,500 1.664.067,29 0,85
SKAN GROUP AG SF 0,01
CH0013396012
STK 20.400 21.400 1.000 CHF 80,800 1.772.939,95 0,91
SOCIETE BIC INH. EO 3,82
FR0000120966
STK 46.500 20.500 6.000 EUR 62,850 2.922.525,00 1,50
SOFTCAT PLC LS-,0005
GB00BYZDVK82
STK 182.000 76.000 23.000 GBP 13,600 2.854.934,89 1,46
SOPRA STERIA GRP INH.EO 1
FR0000050809
STK 9.200 700 11.500 EUR 197,800 1.819.760,00 0,93
SPECTRIS PLC LS-,05
GB0003308607
STK 28.000 27.000 51.000 GBP 37,790 1.220.452,37 0,62
SPIE S.A. EO 0,47
FR0012757854
STK 95.000 45.000 51.000 EUR 28,300 2.688.500,00 1,38
SPIR.-SARC.E.LS-,26923076
GB00BWFGQN14
STK 22.500 9.000 3.500 GBP 105,050 2.726.242,52 1,40
SSP GROUP LS-,01085
GB00BGBN7C04
STK 640.000 213.000 496.000 GBP 2,348 1.733.261,05 0,89
SUBSEA 7 S.A. DL 2
LU0075646355
STK 296.000 269.000 87.000 NOK 148,200 3.910.115,97 2,00
SWISSQUOTE GRP HLDG SF0,2
CH0010675863
STK 7.500 7.500 19.800 CHF 204,600 1.650.514,68 0,85
TELEPERFORMANCE INH.EO2,5
FR0000051807
STK 14.000 14.000 0 EUR 132,050 1.848.700,00 0,95
THULE GROUP AB (PUBL)
SE0006422390
STK 38.000 93.000 55.000 SEK 274,500 936.994,72 0,48
TRAINLINE PLC LS 0,01
GB00BKDTK925
STK 649.000 365.000 198.000 GBP 3,218 2.408.888,22 1,23
VAT GROUP AG SF -,10
CH0311864901
STK 6.700 9.600 2.900 CHF 421,500 3.037.560,10 1,56
VERBIO SE INH O.N.
DE000A0JL9W6
STK 19.000 39.000 20.000 EUR 29,880 567.720,00 0,29
VISTRY GROUP PLC LS-,50
GB0001859296
STK 218.000 307.000 89.000 GBP 9,175 2.307.004,69 1,18
WATCH. O. SWITZ. GR. LS-,0125
GB00BJDQQ870
STK 333.000 232.000 155.000 GBP 7,085 2.721.259,76 1,39
WEIR GRP PLC LS-,125
GB0009465807
STK 81.000 81.000 0 GBP 18,865 1.762.494,38 0,90
WH SMITH LS -,220895
GB00B2PDGW16
STK 104.000 110.000 6.000 GBP 13,340 1.600.203,00 0,82
WHITBREAD LS -,76797385
GB00B1KJJ408
STK 47.000 6.000 34.000 GBP 36,560 1.981.937,51 1,01
Summe Aktien EUR 188.389.043,79 96,47
Summe Börsengehandelte Wertpapiere EUR 188.389.043,79 96,47
Summe Wertpapiervermögen EUR 188.389.043,79 96,47
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
Kreissparkasse Köln EUR 6.126.132,77 % 100,000 6.126.132,77 3,13
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen
Kreissparkasse Köln NOK 885.048,20 % 100,000 78.889,04 0,04
Kreissparkasse Köln DKK 669.500,33 % 100,000 89.817,59 0,05
Kreissparkasse Köln SEK 1.327.584,48 % 100,000 119.254,11 0,06
Summe Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen EUR 287.960,74 0,15
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
Kreissparkasse Köln CHF 243.159,45 % 100,000 261.543,33 0,13
Kreissparkasse Köln GBP 177.856,25 % 100,000 205.141,99 0,11
Summe Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen EUR 466.685,32 0,24
Summe Bankguthaben EUR 6.880.778,83 3,52
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 6.880.778,83 3,52
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche EUR 53.180,54 53.180,54 0,03
Quellensteuerrück-
erstattungsansprüche
EUR 298.044,03 298.044,03 0,15
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 351.224,57 0,18
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus schwebenden Geschäften EUR -183.123,80 -183.123,80 -0,09
Kostenabgrenzungen EUR -149.740,61 -149.740,61 -0,08
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -332.864,41 -0,17
Fondsvermögen EUR 195.288.182,78 100,00
Umlaufende Anteile Klasse C STK 677.633,137
Anteilwert Klasse C EUR 193,54
Umlaufende Anteile Klasse R STK 26.964,815
Anteilwert Klasse R EUR 98,48
Umlaufende Anteile Klasse CT STK 722.934,000
Anteilwert Klasse CT EUR 85,05
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,47

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/​Marktsätze bewertet:

Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 29.12.2023 oder letztbekannte

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz)

per 29.12.2023
Dänische Kronen (DKK) 7,45400 = 1 Euro (EUR)
Britisches Pfund (GBP) 0,86699 = 1 Euro (EUR)
Norwegische Kronen (NOK) 11,21890 = 1 Euro (EUR)
Schwedische Kronen (SEK) 11,13240 = 1 Euro (EUR)
Schweizer Franken (CHF) 0,92971 = 1 Euro (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
bzw. Nominal
bzw. Whg. in 1000
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
AIXTRON SE NA O.N. DE000A0WMPJ6 STK 101.000 101.000
ALK-ABELLO AS DK -,50 DK0061802139 STK 72.000 275.000
APPLUS SERVICES SA EO-,10 ES0105022000 STK 0 203.000
BACHEM HLDG NA SF 0,01 CH1176493729 STK 0 24.700
BE SEMICON.INDSINH.EO-,01 NL0012866412 STK 2.000 32.000
BOSSARD HLDG NAM. SF 5 CH0238627142 STK 9.400 9.400
BURCKHARDT C.H. NA.SF2,50 CH0025536027 STK 1.000 4.600
CEMBRA MONEY BANK AG SF 1 CH0225173167 STK 36.000 63.000
DKSH HOLDING AG NA.SF-,10 CH0126673539 STK 25.000 60.000
DOVALUE S.P.A. IT0001044996 STK 0 280.000
DUNELM GROUP PLC LS-,01 GB00B1CKQ739 STK 49.000 212.000
FORVIA SE INH EO 7 FR0000121147 STK 75.000 240.000
GEORG FISCHER NA SF 0,05 CH1169151003 STK 1.000 52.000
GETINGE AB B FR. SK-,50 SE0000202624 STK 103.000 103.000
GRANGES AB (PUBL) SE0006288015 STK 112.000 112.000
GREGGS PLC LS-,02 GB00B63QSB39 STK 4.000 119.000
GRIFOLS SA INH. A EO-,25 ES0171996087 STK 151.000 408.000
HUSQVARNA NAM. B SK 100 SE0001662230 STK 159.000 159.000
INCHCAPE PLC LS -,10 GB00B61TVQ02 STK 73.000 325.000
INFICON HLDG AG NA SF 5 CH0011029946 STK 850 850
KOMAX HLDG NA SF 0,10 CH0010702154 STK 5.800 5.800
LINDAB INTERNATIONAL AB SE0001852419 STK 4.000 108.000
LOGITECH INTL NA SF -,25 CH0025751329 STK 9.000 42.000
MAIRE TECNIMONT SPA IT0004931058 STK 22.000 486.000
METSO OYJ FI0009014575 STK 0 203.000
NETCOMPANY GROUP DK1 DK0060952919 STK 0 40.000
POLYPEPTIDE GROUP SF -,01 CH1110760852 STK 57.000 57.000
RESTAURANT GRP LS-,28125 GB00B0YG1K06 STK 233.000 4.720.000
RS GROUP PLC LS-,10 GB0003096442 STK 33.000 178.000
SIG GROUP AG NA SF-,01 CH0435377954 STK 44.000 169.000
SILTRONIC AG NA O.N. DE000WAF3001 STK 10.000 10.000
SOFTWARE AG NA O.N. DE000A2GS401 STK 0 190.000
SOITEC S.A. EO 2 FR0013227113 STK 0 8.000
TATE +LYLE LS-,2916666667 GB00BP92CJ43 STK 80.000 351.000
TECAN GRP AG NAM.SF 0,10 CH0012100191 STK 0 6.400
TECHNIP ENERGIES EO -,01 NL0014559478 STK 0 130.000
TELECOM PLUS PLC LS-,05 GB0008794710 STK 0 74.000
TEMENOS AG NAM. SF 5 CH0012453913 STK 7.000 37.000
UTD.INTERNET AG NA DE0005089031 STK 0 56.000
VIAPLAY GROUP AB B SE0012116390 STK 3.000 169.000
WIENERBERGER AT0000831706 STK 0 38.000

Jahresbericht für Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions C

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum 01.01.2023 bis 31.12.2023

I. Erträge
1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 92.973,28
2. Dividenden inländischer Aussteller EUR 212.303,67
3. Dividenden ausländischer Aussteller brutto mit Abzug Quellensteuer EUR 950.471,59
4. Dividenden ausländischer Aussteller brutto ohne Abzug Quellensteuer EUR 1.520.610,42
5. Quellensteuer Dividenden EUR -177.832,29
Summe der Erträge EUR 2.598.526,67
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -1,18
2. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -11.680,39
3. Verwahrstellenvergütung EUR -74.520,10
4. Verwaltungsvergütung EUR -1.244.357,74
5. Sonstige Aufwendungen EUR -62.516,17
Summe der Aufwendungen EUR -1.393.075,58
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 1.205.451,09
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 12.681.785,05
2. Realisierte Verluste EUR -16.697.769,05
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -4.015.984,00
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.810.532,91
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne EUR 3.944.665,68
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste EUR 18.913.302,57
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 22.857.968,25
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 20.047.435,34

Jahresbericht für Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions R

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum 01.01.2023 bis 31.12.2023

I. Erträge
1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 1.886,67
2. Dividenden inländischer Aussteller EUR 4.317,36
3. Dividenden ausländischer Aussteller brutto mit Abzug Quellensteuer EUR 19.323,08
4. Dividenden ausländischer Aussteller brutto ohne Abzug Quellensteuer EUR 30.910,49
5. Quellensteuer Dividenden EUR -3.616,24
Summe der Erträge EUR 52.821,36
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -0,02
2. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -886,38
3. Verwahrstellenvergütung EUR -1.513,19
4. Verwaltungsvergütung EUR -38.224,74
5. Sonstige Aufwendungen EUR -1.269,36
Summe der Aufwendungen EUR -41.893,69
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 10.927,67
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 257.503,94
2. Realisierte Verluste EUR -339.251,00
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -81.747,06
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -70.819,39
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne EUR 68.633,36
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste EUR 329.073,12
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 397.706,48
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 326.887,09

Jahresbericht für Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions CT

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum 01.01.2023 bis 31.12.2023

I. Erträge
1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 43.028,12
2. Dividenden inländischer Aussteller EUR 97.640,63
3. Dividenden ausländischer Aussteller brutto mit Abzug Quellensteuer EUR 437.218,96
4. Dividenden ausländischer Aussteller brutto ohne Abzug Quellensteuer EUR 699.645,71
5. Quellensteuer Dividenden EUR -81.787,11
Summe der Erträge EUR 1.195.746,31
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -0,54
2. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -5.877,33
3. Verwahrstellenvergütung EUR -34.317,09
4. Verwaltungsvergütung EUR -333.476,01
5. Sonstige Aufwendungen EUR -28.776,67
Summe der Aufwendungen EUR -402.447,64
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 793.298,67
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 5.840.483,06
2. Realisierte Verluste EUR -7.679.864,81
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -1.839.381,75
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.046.083,08
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne EUR 1.130.955,39
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste EUR 5.422.538,49
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 6.553.493,88
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 5.507.410,80

Jahresbericht für Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions C

Entwicklung des Fondsvermögens 2023

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 149.279.951,38
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR -2.100.535,35
3. Mittelzufluss /​ -abfluss (netto) EUR -35.459.881,16
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.404.849,96
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -36.864.731,12
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -617.498,59
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 20.047.435,34
davon nicht realisierte Gewinne EUR 3.944.665,68
davon nicht realisierte Verluste EUR 18.913.302,57
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 131.149.471,62

Jahresbericht für Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions R

Entwicklung des Fondsvermögens 2023

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 2.359.718,44
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR -42.879,89
3. Mittelzufluss /​ -abfluss (netto) EUR 12.018,67
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 365.029,34
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -353.010,67
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -259,47
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 326.887,09
davon nicht realisierte Gewinne EUR 68.633,36
davon nicht realisierte Verluste EUR 329.073,12
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 2.655.484,84

Jahresbericht für Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions CT

Entwicklung des Fondsvermögens 2023

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 30.756.040,25
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss /​ -abfluss (netto) EUR 24.630.871,39
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 27.768.060,95
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -3.137.189,56
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 588.903,88
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 5.507.410,80
davon nicht realisierte Gewinne EUR 1.130.955,39
davon nicht realisierte Verluste EUR 5.422.538,49
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 61.483.226,32

Jahresbericht für Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions

Verwendung der Erträge des Sondervermögens Anteilklasse C

Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)

insgesamt je Anteil
I. Zur Ausschüttung verfügbar EUR 3.879.757,56 5,73
1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 6.690.290,47 9,87
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.810.532,91 -4,15
3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 1.779.222,21 2,63
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 1.779.222,21 2,63
III. Gesamtausschüttung EUR 2.100.535,35 3,10
1. Zwischenausschüttung EUR 2.100.535,35 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

Verwendung der Erträge des Sondervermögens Anteilklasse R

Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)

I. Zur Ausschüttung verfügbar EUR 42.879,89 1,59
1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -70.819,39 -2,63
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 2) EUR 113.699,28 4,22
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 0,00 0,00
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 0,00 0,00
III. Gesamtausschüttung EUR 42.879,89 1,59
1. Zwischenausschüttung EUR 42.879,89 1,59
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

Verwendung der Erträge des Sondervermögens Anteilklasse CT

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

I. Für die Wiederanlage verfügbar EUR 0,00 0,00
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.046.083,08 -1,45
2. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) EUR 1.046.083,08 1,45
3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR 0,00 0,00
II. Wiederanlage EUR 0,00 0,00

3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten.

Anteilklassen

Im Berichtszeitraum waren die in der nachfolgenden Tabelle aufgeführten Anteilklassen aufgelegt

Anteilklasse Währung Verwaltungsvergütung in % p.a. Ausgabeaufschlag in % Mindestanlagesumme
in Währung
Ertragsverwendung
maximal aktuell maximal aktuell
C EUR 1,00 1,00 5,00 5,00 500.000,00 ausschüttend
R EUR 1,50 1,50 5,00 5,00 0,00 ausschüttend
CT EUR 1,00 0,58 5,00 5,00 1.000.000,00 thesaurierend

Zusätzlich erhält die Gesellschaft für die Verwaltung des Sondervermögens aus dem Sondervermögen eine erfolgsabhängige Vergütung gemäß Verkaufsprospekt.

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure 0,00 EUR

die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

keine

Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: 0,00 EUR
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,47 %
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 %

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz ermittelt.

Angaben nach dem qualifiziertem Ansatz:

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

kleinster potenzieller Risikobetrag 7,985 %
größter potenzieller Risikobetrag 12,024 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 9,492 %

Risikomodell, das gemäß § 10 Derivate-VO verwendet wurde

Monte-Carlo-Simulation

Parameter, die gemäß § 11 Derivate-VO verwendet wurden

Konfidenzniveau = 99%, Haltedauer 10 Tage

effektiver historischer Beobachtungszeitraum 12 Monate = 250 Tage

Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte 0,000

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens

Zusammensetzung des Vergleichvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV): STOXX Europe Total Market Small Net Return Index EUR (XBBSG Index)

Sonstige Angaben

Anteilwert Klasse C 193,54 EUR
Umlaufende Anteile Klasse C 677.633,137 Stck.
Anteilwert Klasse R 98,48 EUR
Umlaufende Anteile Klasse R 26.964,815 Stck.
Anteilwert Klasse CT 85,05 EUR
Umlaufende Anteile Klasse CT 722.934,000 Stck.

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Zusätzliche Angaben nach §16 (1) Nr. 2 KARBV – Angaben zum Bewertungsverfahren

Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen.

Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft.

Für Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird gemäß §27 KARBV der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß §28 KARBV i.V.m. §168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Der zugrunde gelegte Verkehrswert kann auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden. In diesem Fall wird dieser Wert durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft beziehungsweise die Verwahrstelle auf Plausibilität geprüft und diese Plausibilitätsprüfung dokumentiert. Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteilen und ausländischen Investmentanteilen werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder mit einem aktuellen Kurs nach §27 Absatz 1 KARBV bewertet. Falls aktuelle Werte nicht zur Verfügung stehen, wird der Wert der Anteile gemäß §28 KARBV ermittelt; hierauf wird im Jahresbericht hingewiesen. Bankguthaben werden zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet. Festgelder werden zum Verkehrswertbewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen 1,11 Anteilklasse C
(ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen. 1,64 Anteilklasse R
0,69 Anteilklasse CT
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,00 Anteilklasse C
0,00 Anteilklasse R
0,00 Anteilklasse CT

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen

Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Auwendungen

keine wesentlichen sonstigen Erträge und Aufwendungen

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der VG 702.764,45 EUR

Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Das Sondervermögen war während des Berichtszeitraums in keinerlei Wertpapierfinanzierungsgeschäfte nach Verordnung (EU) 2015/​2365 investiert, weshalb im Folgenden kein Ausweis zu dieser Art von Geschäften gemacht wird.

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Parametern 99% Konfidenzniveau, 1 Tag Haltedauer und unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Die hieraus resultierende Kennzahl wird mit Wurzel(10) multipliziert.

Erläuterung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, das in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Endes des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Vergütungspolitik der Lupus alpha Gruppe

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Lupus alpha Investment GmbH ist eine Tochtergesellschaft der Lupus alpha Asset Management AG. Lupus alpha (übersetzt: „der Leitwolf“) ist eine eigentümergeführte, unabhängige Asset Management-Gruppe, die institutionellen und privaten Anlegern spezialisierte Investmentprodukte anbietet. Wir konzentrieren uns auf wenige, attraktive Asset-Klassen, für die ein besonderes Know-how erforderlich ist und in denen wir für unsere Kunden einen nachhaltigen Mehrwert realisieren können. Unser Fokus liegt auf dem europäischen Nebenwerte-Bereich sowie auf dem Angebot von Alternative Solutions. Als Spezialanbieter erschließen wir institutionellen Investoren systematisch neue Alpha-Quellen durch spezialisierte, innovative Strategien und eröffnen Wege zu einer breiteren und tieferen Diversifizierung ihrer Gesamtportfolios.

Durch die partnerschaftliche Unternehmensstruktur von Lupus alpha wird die Voraussetzung für eine höchstmögliche Personalkontinuität auf der Ebene des Managements geschaffen. Zusammen mit dem Auftreten als Spezialanbieter und der Konzentration der Eigenanlagen auf die Liquiditätsanlage ist eine Beschränkung auf die üblichen Risiken eines mittelständischen Asset Managers gewährleistet.

Eine leistungsbezogene und unternehmerisch-orientierte Vergütung für Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen ist zentraler Bestandteil für die Ausgestaltung des Lupus alpha Vergütungssystems. Mit der Implementierung eines ganzheitlichen Vergütungskonzeptes beabsichtigt die Geschäftsleitung die im Rahmen des Strategiefindungsprozesses definierten mittel- bis langfristigen Unternehmensziele zu unterstützen und die Anreize zum Eingehen unverhältnismäßig hoher Risiken zu vermeiden. Alle Anforderungen aus der Verordnung über die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an Vergütungssysteme von Instituten (InstitutsVergV), den Artikeln 13 und 22 der Richtlinie 2011/​61/​EU des europäischen Parlamentes und des Rates vom 8. Juni 2011 über die Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFM-Richtlinie), den Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (deutsche Übersetzung der ESMA-Guidelines) und dem Anhang II Vergütungspolitik der AIFM-Richtlinie ergeben, werden hierbei eingehalten.

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Lupus alpha prüft unter Mitwirkung der Compliance-Funktion regelmäßig die angemessene Ausgestaltung des Vergütungskonzeptes und leitet gegebenenfalls Anpassungen ein.

Die Vergütungspolitik und deren Anwendung unterliegen ebenfalls einer Prüfung durch die interne Revision und einer Überwachung durch den Aufsichtsrat.

Es ergaben sich keine Beanstandungen.

Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik

Wesentliche Änderungen des Vergütungssystems gab es im Berichtszeitraum nicht.

Gesamtsumme der im Wirtschaftsjahr 2022 der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio.EUR 6,6

davon feste Vergütung in % 59,24

davon variable Vergütung in % 40,76

Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen in Mio.EUR 0,00

Mitarbeiter insgesamt inkl. Geschäftsleitung Anzahl 90

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risk Taker in Mio.EUR 2,33

davon indirekt über Kostenumlage der Mutter an Geschäftsführer in Mio.EUR 2,33

Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. §134c Abs. 4 AktG

Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken

Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt.

Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten

Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote“ verfügbar.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken.

Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie- und politik.

Die Beschreibung ob bzw. wie die mittel- bis langfristige Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung berücksichtigt wird, erfolgt im Tätigkeitsbericht.

Einsatz von Stimmrechtsvertretern

Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der Lupus alpha Asset Management AG in den Strategien zur Stimmrechtsausübung erhältlich.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten

Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden.

Auf der Internetseite der Lupus alpha Asset Management AG sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende Anteilwert
Anteilklasse C
2023 EUR 131.149.471,72 193,54
2022 EUR 149.279.951,38 171,90
2021 EUR 257.848.633,47 257,74
Anteilklasse R
2023 EUR 2.655.484,84 98,48
2022 EUR 2.359.718,44 87,95
2021 EUR 1.958.159,89 132,59
Anteilklasse CT4)
2023 EUR 61.483.226,32 85,05
2022 EUR 30.756.040,22 73,99

 

Frankfurt, den 15.01.2024

Lupus alpha Investment GmbH

Michael Frick, Geschäftsführer

Dr. Götz Albert, Geschäftsführer

4) Die Anteilklasse Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions CT wurde am 03.02.2022 neu aufgelegt.

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Lupus alpha Investment GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Lupus alpha Sustainable Smaller Pan European Champions – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Lupus alpha Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Lupus alpha Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Lupus alpha Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, das aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Lupus alpha Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Lupus alpha Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Lupus alpha Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Lupus alpha Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 27.03.2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kuppler, Wirtschaftsprüfer

Neuf, Wirtschaftsprüfer

Angaben zur Kapitalverwaltungsgesellschaft, zur Verwahrstelle und zum Abschlussprüfer

Lupus alpha Investment GmbH
Speicherstraße 49-51
D-60327 Frankfurt am Main
Eigenkapital per 31.12.2022
gezeichnet, eingezahlt : 2,560 Mio. EUR
Telefon: 0049 69 365058-70 00
Fax: 0049 69 365058-80 00
Gesellschafter
Lupus alpha Asset Management AG (100%)
Aufsichtsrat Geschäftsführung
Vorsitzender
Dr. Oleg De Lousanoff, Rechtsanwalt und Notar
Stellvertretender Vorsitzender
Dietrich Twietmeyer, Dipl.Agr.Ing.
Dr. Helmut Wölfel, Rechtsanwalt
Ralf Lochmüller
Michael Frick
Dr. Götz Albert

Mandate der Geschäftsführung

Michael Frick
Vorstand der Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt am Main
Ralf Lochmüller
Sprecher des Vorstandes der Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt am Main
Geschäftsführer der Lupus alpha Holding GmbH, Frankfurt am Main
Dr . Götz Albert
Vorstand der Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt am Main

Angaben zur Kapitalverwaltungsgesellschaft, zur Verwahrstelle und zum Abschlussprüfer (Teil II)

Verwahrstelle

Kreissparkasse Köln
Neumarkt 18-24
50667 Köln

Haftendes Eigenkapital per 31.12.2022
2,573 Mrd. EUR

Wirtschaftsprüfer für den Fonds und die Kapitalverwaltungsgesellschaft

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
THE SQUAIRE
Am Flughafen
D-60549 Frankfurt am Main

Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und Halbjahresberichten jeweils aktualisiert.

Weitere Sondervermögen, die von der Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet werden:

Von der Gesellschaft wurden zum 31.12.2023 10 Publikumsfonds und 10 Spezialfonds verwaltet.

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